파이서브, TD뱅크와 제휴 불구 실적 전망 하향에 주가 급락

파이서브(Fiserv, NYSE:FI)가 2025년 2분기 실적을 발표한 후 수요일 주가가 급락했다.

이 회사는 전년 동기 대비 8% 증가한 55억2000만 달러의 분기 매출을 기록했으며, 이는 애널리스트 전망치 52억 달러를 상회했다. 가맹점 솔루션 부문이 10%, 금융 솔루션 부문이 7% 성장했다. 조정 매출은 전년 동기 대비 8% 증가한 52억 달러를 기록했다.

이 금융기술 및 서비스 제공업체의 조정 주당순이익(EPS)은 2.47달러로 애널리스트 전망치 2.43달러를 웃돌았다. 분기 조정 EPS는 전년 동기 대비 16% 증가했다.

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유기적 매출은 8% 성장했으며, 가맹점 솔루션이 9%, 금융 솔루션이 7% 성장을 주도했다.

조정 영업이익률은 전년 동기 대비 120bp 상승한 39.6%를 기록했다. 가맹점 솔루션 부문의 조정 영업이익률은 전년 동기 대비 200bp 하락한 34.6%를 기록했다. 금융 솔루션 부문의 이익률은 전년 동기 대비 280bp 상승한 48.7%를 기록했다.

인수 소식

파이서브는 TD뱅크 그룹과 다년간의 전략적 관리 서비스 계약을 체결하며 캐나다 시장 입지를 확대했다. 이 계약으로 TD 가맹점 솔루션은 클로버 POS 시스템을 포함한 파이서브의 기술을 도입하게 된다. 이번 계약은 파이서브의 캐나다 시장 연계를 강화하고 클로버 하드웨어 및 소프트웨어 솔루션의 새로운 확장 기회를 제공한다.

파이서브는 또한 TD의 캐나다 가맹점 처리 사업 일부를 인수하는 계약을 체결했으며, 이를 통해 약 3,400개의 가맹점 관계와 3만개 지점을 포트폴리오에 추가하게 된다. 이들 가맹점은 파이서브의 처리 플랫폼으로 이전되어 클로버를 사용하게 되며, 이는 혁신적인 기술로 중소기업을 지원하려는 회사의 의지를 보여준다.

양사는 통상적인 승인 절차를 거쳐 올해 말 거래가 완료될 것으로 예상하고 있다. 재무적 세부사항은 공개되지 않았다.

2025년 전망

파이서브는 유기적 매출 성장률을 약 10%(기존 10-12%)로 전망했으며, 조정 EPS는 10.15-10.30달러(기존 10.10-10.30달러)로 예상했다. 이는 전년 대비 15-17% 성장을 의미하며, 애널리스트 전망치 10.20달러에 부합하는 수준이다.

파이서브 주가는 연초 대비 19% 이상 하락했다. 반면 파이서브가 포함된 S&P 500 지수는 7% 이상 상승했다. 2025년 들어 여러 월가 기관들이 이 주식의 목표가를 하향 조정했다.

주가 동향 FI 주가는 수요일 마지막 거래에서 21.30% 하락한 130.65달러를 기록했다.