힐튼월드와이드, 개발 파이프라인 강세에도 3분기 전망 시장 기대치 하회

힐튼월드와이드(NYSE:HLT)가 2분기 실적이 시장 예상치를 상회했음에도 3분기 전망이 시장 기대치를 하회하면서 수요일 주가가 하락세를 보이고 있다.

2분기 조정 주당순이익은 2.20달러로 시장 예상치 2.01달러를 상회했다. 분기 매출은 31억3700만달러로 시장 전망치 30억9600만달러를 웃돌았다.

힐튼은 2분기 중 3만6200개의 신규 객실 개발을 승인했으며, 이로 인해 6월 30일 기준 개발 파이프라인이 전년 대비 4% 증가한 51만600개 객실로 사상 최대치를 기록했다고 밝혔다.

2025년 6월 30일 종료된 분기 순이익은 4억4200만달러로 전년 동기 4억2200만달러에서 증가했다. 순이익률은 전년 동기 14.3%에서 14.1%로 소폭 감소했다.

조정 EBITDA는 10억800만달러로 2024년 동기의 9억1700만달러 대비 증가했다. 조정 EBITDA 마진은 전년 동기 72.2%에서 75.2%로 확대됐다.

2분기 중 221개 호텔, 총 2만6100개 객실을 오픈했으며, 순증 객실 수는 2만2600개를 기록했다.

6월 30일 기준 총 현금 및 현금성자산은 4억4800만달러로, 이 중 7700만달러는 제한된 현금 및 현금성자산이다.

배당

힐튼은 7월에 보통주 1주당 0.15달러의 정기 분기 현금배당을 승인했으며, 이는 8월 29일 영업 종료 시점 기준 주주들에게 9월 30일 지급될 예정이다.

전망

힐튼은 3분기 조정 주당순이익을 1.98~2.04달러로 전망해 시장 예상치 2.14달러를 하회했다. GAAP 기준 주당순이익은 1.89~1.95달러로 시장 예상치 2.08달러를 밑돌 것으로 예상했다.

2025년 연간 조정 주당순이익 전망치는 7.76~7.94달러에서 7.83~8.00달러로 상향 조정했으나, 이는 시장 예상치 7.90달러 수준이다. 반면 GAAP 기준 주당순이익 전망치는 7.04~7.22달러에서 6.82~6.99달러로 하향 조정해 시장 예상치 7.24달러를 하회했다.

주가 동향: HLT 주가는 수요일 마지막 거래에서 1.74% 하락한 270.12달러를 기록했다.