PGIM, 수익률 추구 투자자 겨냥해 회사채 ETF 3종 출시 예정

PGIM 인베스트먼트가 액티브 운용 채권형 ETF 라인업에 회사채 ETF 3종을 추가할 예정이다.

SEC에 최근 제출된 서류에 따르면, PGIM 회사채 0-5년 ETF, PGIM 회사채 5-10년 ETF, PGIM 회사채 10년 이상 ETF 등 3개 펀드는 수익률 곡선에 따른 특정 익스포저와 이자수익 및 자본차익을 통한 총수익을 제공하도록 설계됐다.

이번 서류 제출은 지속되는 시장 변동성 속에서 맞춤형 채권 투자 기회에 대한 늘어나는 수요에 대응하려는 PGIM의 계획을 보여준다.

만기별 3종 ETF, 단일 전략

7월 이후 출시될 각 펀드는 만기에 따라 주로 투자등급 회사채에 투자할 예정이다:

PGIM 회사채 0-5년 ETF(단기)

• 예상 보수율: 0.20%
• 투자대상: 만기 5년 이하 채권
• 주요 투자자: 금리 위험을 최소화하면서 수익을 추구하는 투자자

PGIM 회사채 5-10년 ETF(중기)

• 목표 보수율: 0.25%
• 투자대상: 만기 5-10년 회사채
• 주요 투자자: 적정 수준의 듀레이션 위험을 감수하며 수익을 추구하는 균형 투자자

PGIM 회사채 10년 이상 ETF(장기)

• 목표 보수율: 0.25%
• 투자대상: 만기 10년 초과 회사채
• 주요 투자자: 금리 변동성을 감내할 수 있는 고수익 추구 투자자

보수 구조

제출 서류에 따르면, PGIM은 세금, 중개 수수료, 향후 12b-1 수수료(발생 시) 등을 제외한 모든 운영비용을 부담한다. 이는 현재 투자자에게 부과되는 유일한 비용이 펀드에 따라 0.20% 또는 0.25%인 운용보수라는 의미다.

연간 수익률 5%를 가정할 때 1만 달러 투자 시 단기 ETF는 20달러, 중장기 ETF는 26달러의 비용이 발생한다.

시장 영향

PGIM이 제안한 3종 ETF는 만기 래더형 채권 전략으로, 연준 정책이 진화하고 거시경제 환경이 불확실한 시기에 듀레이션 위험을 관리하고자 하는 투자자들의 주목을 받고 있다.

승인을 받게 되면, 이 펀드들은 투자자들에게 ETF의 편의성과 유동성을 유지하면서도 금리 익스포저를 정교하게 조정할 수 있는 수단을 제공할 것으로 기대된다.