서비스나우, AI 제품 호조에 힘입어 실적 고공행진

서비스나우(ServiceNow)가 2분기 실적발표에서 핵심 지표들이 시장 예상치를 상회하는 호실적을 기록했다. 미 연방정부 시장의 불확실성과 무브웍스(Moveworks) 인수 시기와 관련된 일부 우려에도 불구하고, AI 제품의 성과가 두드러지며 전반적으로 긍정적인 실적을 보였다.

구독 매출 성장

서비스나우의 구독 매출은 환율 효과를 제외한 기준으로 21.5% 증가해 가이던스를 2%포인트 상회했다. 이는 회사의 견고한 시장 입지와 지속적인 매출 성장 능력을 입증했다.

CRPO 성장세

현재잔여수행의무(CRPO)도 환율 효과를 제외한 기준으로 21.5% 증가해 가이던스를 2%포인트 웃돌았다. 이는 회사의 견실한 파이프라인과 지속적인 수요를 반영한다.

영업이익률과 잉여현금흐름

영업이익률은 29.5%를 기록해 가이던스를 2.5%포인트 상회했으며, 잉여현금흐름 마진은 16.5%로 전년 대비 3% 개선됐다. 이는 회사의 운영 효율성과 강력한 현금창출 능력을 보여준다.

대형 계약 실적

순신규연간계약가치(ACV) 기준 100만 달러 이상의 계약 89건을 체결했으며, 이 중 11건은 500만 달러를 초과했다. 이는 서비스나우의 대형 계약 체결 능력과 고객 기반 확대를 입증한다.

AI 제품 성과

나우 어시스트(Now Assist)를 비롯한 AI 제품이 기대 이상의 성과를 거뒀으며, AI 프로 플러스 계약 건수가 전분기 대비 50% 이상 증가했다. 이는 AI 솔루션 분야에서 회사의 선도적 위치를 보여준다.

신제품 출시

에이전틱 워크포스 매니지먼트를 출시하고 데이터월드(data.world)를 인수해 데이터 거버넌스 역량을 강화했다. 이러한 전략적 행보는 서비스나우의 제품 포트폴리오와 시장 경쟁력을 강화할 것으로 기대된다.

산업별 실적

운송 및 물류 부문에서 순신규 ACV가 전년 대비 100% 이상 성장했다. 기술, 미디어, 통신 부문도 70%를 웃도는 강력한 성장세를 보였다.

신규 고객 실적

순신규 ACV 기준 100만 달러 이상의 계약 11건을 신규 고객과 체결했으며, 이 중 2건은 500만 달러를 초과했다. 신규 고객당 평균 ACV가 전년 대비 100% 이상 증가해 시장 확대가 가속화되고 있다.

연방정부 시장 불확실성

전반적인 호실적에도 불구하고, 예산 긴축과 수요 변화로 인한 미 연방정부 시장의 불확실성이 일부 우려 요인으로 지적됐다.

무브웍스 인수 일정

2025년 말 또는 2026년 초 완료 예정인 무브웍스 인수와 관련된 일정에 일부 불확실성이 있으나, 회사의 성장 궤도에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 예상된다.

향후 전망

서비스나우는 2025년 연간 구독 매출 가이던스를 127억7,500만 달러에서 127억9,500만 달러로 상향 조정했으며, 이는 전년 대비 20% 성장을 전망하는 수치다. 이는 AI 역량과 플랫폼 차별화를 통한 지속적인 수요에 대한 회사의 자신감을 반영한다.

서비스나우는 이번 실적발표를 통해 탁월한 성과와 전략적 진전을 보여줬다. 주요 지표들이 예상을 상회하고 견고한 가이던스를 제시하며 지속적인 성장 기반을 마련했다. 일부 불확실성에도 불구하고 AI 제품의 성과와 신규 고객 확보를 통해 전반적으로 긍정적인 성과를 달성했다.