미국, 시진핑-트럼프 회담 지원 위해 대중 기술수출 규제 일시 중단

파이낸셜타임스(FT) 월요일 보도에 따르면, 미국이 중국에 대한 기술수출 규제를 일시적으로 중단했다. 이는 베이징과의 무역협상에 차질이 빚어지는 것을 막고, 도널드 트럼프 대통령이 추진 중인 시진핑 중국 국가주석과의 연내 회담을 지원하기 위한 조치다.

보도에 따르면 수출통제를 담당하는 미 상무부 산업안보국은 최근 몇 달간 베이징에 대한 적극적인 제재 조치를 연기하라는 지시를 받았다. FT는 현직 및 전직 미국 관리들의 말을 인용했다.

이러한 정책 변화는 엔비디아(NASDAQ:NVDA), 브로드컴(NASDAQ:AVGO), AMD(NASDAQ:AMD), 마벨 테크놀로지(NASDAQ:MRVL), 암 홀딩스(NASDAQ:ARM), ON 세미컨덕터(NASDAQ:ON), 마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU) 등 주요 반도체 제조업체들에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

이번 규제 중단은 월요일 스톡홀름에서 시작되는 미중 고위급 경제회담과 맞물려 있다. 이 회담에서는 지속적인 무역 및 경제 관련 불만사항들이 논의될 예정이다.

특히 이번 조치는 엔비디아가 최근 중국향 H20 AI 칩 판매를 재개하기로 한 결정과 맥을 같이한다. 이는 트럼프 행정부가 국가안보를 이유로 4월에 부과했던 수출 제한을 뒤집는 결정이다.

하워드 러트닉 상무장관은 이전에 이러한 정책 조정이 희토류와 자석 등 핵심 소재를 포함한 광범위한 협상의 일환이라고 언급한 바 있다.

하지만 이러한 규제 완화 움직임이 모두의 환영을 받은 것은 아니다. FT에 따르면 매트 포팅거 전 국가안보부보좌관을 포함한 20명의 국가안보 전문가와 전직 미국 관리들로 구성된 연합이 월요일 러트닉 장관에게 서한을 보내, 이러한 양보가 인공지능 분야에서 미국의 전략적 우위를 약화시킬 수 있다는 우려를 표명할 예정이다.

미국은 2019년부터 화웨이와 같은 기업들을 블랙리스트에 올리는 등 중국에 대한 반도체 제재를 점진적으로 강화해왔다. 이는 국가안보를 이유로 중국의 첨단 반도체 기술, 특히 인공지능 분야에서의 접근을 제한하기 위한 조치였다.

니덤의 N. 퀸 볼튼은 7월 16일 엔비디아의 목표주가를 160달러에서 200달러로 상향 조정했다. 이는 중국 수출 재개와 수요 급증을 근거로 한 것이다. 그는 미국의 수출 허가 승인 이후 엔비디아가 H20 GPU 판매를 회복할 것으로 예상하며, 분기당 30억 달러의 출하량과 상각된 재고에 대해 거의 100%에 가까운 마진을 전망했다.

볼튼은 또한 중국 전용 블랭크웰 칩에 대한 높은 관심을 강조하며, 초기 주문이 10억 달러를 넘어설 것으로 예상했고 이르면 8월부터 매출 상승이 시작될 것으로 전망했다. 그는 2026-2028 회계연도 전망치를 크게 상향 조정하며, 엔비디아가 지속적인 제재에도 불구하고 중국에서 모멘텀을 회복할 수 있는 좋은 위치에 있다고 평가했다.