애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 분석...실적은 견조하나 매출 성장세는 둔화

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석이 매우 중요한 가운데, 본 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 포지셔닝, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 플래그십 스토어를 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.91로 업계 평균 대비 0.81배 낮아 주가가 저평가되어 있을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.24로 업계 평균 대비 6.51배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.02로 업계 평균의 3.7배를 기록해 매출 실적 대비 주가가 고평가되어 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 운용과 높은 수익성을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출 성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 하회해 매출 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채자본비율이 중간 수준을 기록했다.

• 부채자본비율 1.47은 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가되어 있음을 시사한다. 높은 ROE와 EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출 성장세는 둔화됐다. 전반적으로 애플의 재무성과는 견조하며, 향후 성장 잠재력도 충분한 것으로 평가된다.