메타·MS 실적발표·연준 금리결정 앞두고 증시 중대 분수령 맞아

메타플랫폼스(META)의 주가 차트를 살펴보면 다음과 같은 특징이 나타난다.

• 메타 주가는 저항선(1구간) 아래로 하락했다.
• 현재 1구간 아래에서 횡보하는 모습을 보이고 있다.
• 지지선(2구간)은 상당히 아래에 위치해 있다.
• RSI 지표상 과매수나 과매도 상태는 아니다.
• 증시는 현재 완벽한 실적을 반영한 가격에 도달해 있으며, 향후 이틀이 매우 중요하다. 오늘은 메타와 마이크로소프트가 장 마감 후 실적을 발표하고 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리 결정이 있을 예정이다. 내일은 애플과 아마존이 장 마감 후 실적을 발표한다.

메타의 실적 관련 시장 내부 전망치는 공식 컨센서스를 상회하고 있다. 시장은 메타가 실적 발표 후 1구간을 돌파할 것으로 기대하고 있으며, 이를 달성하지 못할 경우 매수세에 실망감을 줄 수 있다.

마이크로소프트의 경우도 내부 전망치가 컨센서스를 상회하고 있다.

FOMC는 오늘 오후 2시(미 동부시간)에 금리 결정을 발표하며, 이어서 2시 30분에 파월 의장의 기자회견이 예정되어 있다. 시장은 동결을 예상하고 있다. 트럼프 행정부가 임명한 월러와 보우먼 위원이 이번에는 반대표를 던질 가능성이 높다.

최근 발표된 경제지표를 보면:

• ADP 고용지표는 10.4만 명 증가로 예상치 7.8만 명을 상회해 고용시장의 견조함을 보여줬다.
• 2분기 GDP 속보치는 3.0%로 예상치 2.5%를 상회했다.
• GDP 디플레이터는 2.0%로 예상치 2.6%를 하회했다.

분석에 따르면 높은 GDP 성장률은 부분적으로 관세 관련 선수요 효과에 기인한 것으로, 이를 제외하면 실질적인 경제성장률은 3%에 미치지 못하는 것으로 판단된다.

트럼프 대통령이 8월 1일부터 인도에 25% 관세를 부과할 것이라고 발표했다. 이는 인도의 러시아산 원유 구매와 군사장비 도입이 원인으로 보인다. 이 소식으로 인도 증시가 하락할 경우 매수 기회가 될 것으로 보인다.

장 초반 메타, 마이크로소프트, 엔비디아는 긍정적인 자금 흐름을 보이고 있다. 애플, 아마존, 알파벳, 테슬라는 중립적인 흐름을 보이고 있다. SPY와 QQQ도 긍정적인 자금 흐름을 나타내고 있다.

트럼프 대통령이 10일 후 시한까지 우크라이나 전쟁이 중단되지 않으면 러시아에 2차 제재를 가하겠다고 언급한 후 유가가 상승했다. API 원유재고는 153.9만 배럴 증가해 250만 배럴 감소를 예상했던 시장 전망을 벗어났다.

비트코인은 박스권 흐름을 보이고 있다.

장기 우량 포지션은 유지하되, 개별 투자자의 리스크 성향에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 중단기 헤지 포지션을 보호 밴드로 활용하는 것이 좋다. 새로운 투자기회 활용을 위해서는 충분한 현금 보유가 중요하다.

현 시점에서는 인플레이션을 감안할 때 장기 채권 전략적 배분은 권장되지 않는다. 채권 투자 시에는 우량 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것이 바람직하다.