아스트라제네카, 도전과제 속에서도 견고한 성장세 시현

아스트라제네카(AZN)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

아스트라제네카의 이번 실적발표에서는 매출과 주당순이익(EPS)의 큰 폭 성장이 두드러졌다. 종양학과 바이오제약 부문에서 강한 수요를 보였으며, 다수의 규제 승인과 긍정적인 임상시험 결과를 달성했다. 메디케어 파트D 개편, 솔리리스 바이오시밀러 경쟁, 중국 성장률 문제 등의 도전과제에도 불구하고 전반적으로 긍정적인 전망을 제시했다.

아스트라제네카는 2025년 상반기 혁신 의약품 수요 증가에 힘입어 전체 매출이 11% 성장했다. 핵심 EPS는 17% 증가해 견고한 재무성과와 전략 실행을 보여줬다.

주요 지역에서 19건의 규제 승인을 획득했으며, 5개 신규 분자물질에 대한 핵심 데이터를 포함해 12건의 긍정적인 3상 임상시험 결과를 발표했다.

종양학과 바이오제약 부문에서 두 자릿수 성장을 기록했다. 희귀질환 사업도 2분기에 7% 성장하며 회복세를 보였다.

SERENA-6의 카미제스트란트, DESTINY-Breast09와 DESTINY-Breast11의 엔허투, FLAURA2 임상의 타그리소 등 여러 종양학 임상시험에서 긍정적 결과를 얻었다.

임핀지의 신규 요법이 성공적으로 출시됐으며, 폐암과 간암 적응증에서도 성장세를 이어갔다. 엔허투 매출은 42% 성장했다.

2025년 2분기 말까지 56,000명 이상의 환자를 모집했으며, 50% 이상의 임상시험이 계획보다 앞서 진행되고 있다.

면역항암 이중항체와 항체약물접합체(ADC) 등 R&D와 혁신기술에 대한 투자를 지속하고 있다.

메디케어 파트D 개편, 솔리리스 바이오시밀러 경쟁, 이익 공유 증가로 인해 전체 매출 총이익률이 60-70 베이시스포인트 하락할 것으로 예상된다.

중국에서는 펄미코트 제네릭으로 인한 영향을 받고 있으며, 2025년 하반기에는 파시가의 VBP 도입으로 매출 영향이 예상된다.

중증 경쇄 아밀로이드증 대상 안셀라미맙의 3상 CARES 프로그램이 전체 환자군에서 주요 평가지표를 달성하지 못했다.

전체 영업비용은 9% 증가했으며, 핵심 R&D 비용은 임상시험 가속화와 사업개발 관련 비용으로 17% 증가했다.

아스트라제네카는 연간 매출 높은 한 자릿수 퍼센트 증가와 EPS 낮은 두 자릿수 퍼센트 증가를 전망하고 있다. R&D 비용은 전체 매출의 23%를 차지하며, 2030년까지 800억 달러 매출 목표 달성에 대한 자신감을 유지하고 있다.

종합하면, 아스트라제네카는 종양학과 바이오제약 부문의 강한 수요에 힘입어 매출과 EPS에서 큰 성장을 보였다. 여러 도전과제에도 불구하고 성공적인 파이프라인과 전략적 투자를 바탕으로 장기 재무목표 달성에 대한 자신감을 보이고 있다.