카바나, 2분기 실적 기대치 상회에 주가 급등...애널리스트들 목표가 상향

카바나(NYSE:CVNA)가 수요일 발표한 2분기 실적이 긍정적으로 나타나면서 목요일 초반 거래에서 주가가 급등했다.

BofA 증권의 카바나 분석

마이클 맥고번 애널리스트는 매수 의견을 유지하면서 목표가를 375달러에서 425달러로 상향 조정했다.

맥고번 애널리스트는 보고서에서 카바나의 매출이 48억4000만 달러, EBITDA가 6억100만 달러를 기록하며 시장 예상치인 45억8000만 달러와 5억5300만 달러를 각각 상회했다고 밝혔다. 판매 대수는 전년 대비 41% 증가한 14만3000대를 기록해 시장 전망치를 1,600대 상회했다고 덧붙였다.

그는 경영진이 3분기 판매 대수의 '순차적 증가'를 전망했다고 언급했다. 연간 EBITDA 가이던스 20억-22억 달러는 시장 예상에 부합했으며, 이는 '하반기 마진 안정성에 대한 자신감을 보여준다'고 설명했다.

웨드부시의 카바나 분석

스콧 드빗 애널리스트는 중립 의견을 유지하면서 목표가를 320달러에서 360달러로 상향 조정했다.

드빗은 카바나가 분기 사상 최고 조정 EBITDA를 기록했다고 밝혔다. 경영진은 소매 판매 대수의 순차적 성장을 예상하고 있으며, 이는 전년 대비 최소 32% 성장을 의미해 시장 전망치 30%를 상회한다고 덧붙였다.

애널리스트는 실적 발표 후 주가가 상승한 것은 '지속 가능한 성장을 의미 있게 추진하면서 규모의 수익성을 개선하는 경영진의 능력에 대한 투자자들의 신뢰가 높아진 것을 반영한다'고 설명했다. 또한 경영진이 향후 5-10년 내 연간 총 소매 판매 300만 대와 조정 EBITDA 마진 13.5% 달성이라는 전략적 목표를 향해 좋은 진전을 보이고 있다고 덧붙였다.

니덤의 카바나 분석

크리스 피어스 애널리스트는 매수 의견을 재확인하면서 목표가를 340달러에서 500달러로 대폭 상향 조정했다.

피어스는 '카바나가 우리가 커버하는 기업들 중 가장 우수한 대형 수익성 성장주'라고 평가했다.

애널리스트는 카바나가 판매 대수 성장에 대해 보수적인 목표를 설정했으며 조정 EBITDA 가이던스도 보수적이라고 설명했다. 그는 '400달러 수준에서 시장은 카바나가 제시한 기간 내 소매 판매 목표 달성을 하지 못할 것으로 가격에 반영하고 있다. 그러나 경쟁사 대비 카바나의 제품 경쟁력을 고려할 때 수요가 약점으로 지적된 적은 없었다'고 덧붙였다.

주가 동향: 목요일 발표 시점 카바나 주가는 18.14% 상승한 394.33달러를 기록했다.