에어비앤비, 실적 발표 앞두고 매수 타이밍인가

숙박 공유 기업 에어비앤비(ABNB)가 8월 6일 장 마감 후 2분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 매출이 전년 동기 대비 10.2% 증가한 30억3000만 달러, 주당순이익은 9.3% 상승한 0.94달러를 예상하고 있다. 이러한 성장세는 견고한 수준이나, 미국 내 여행 소비 둔화로 인한 성장 모멘텀 약화를 반영한다. 반면 라틴아메리카 시장은 더 강한 성장세를 보이며 미국 시장 둔화를 일부 상쇄하고 있다.

한편 2분기 마진은 소폭 하락할 것으로 전망된다. 이는 여름 여행 시즌을 맞아 신규 기능을 출시하고 단기 임대를 넘어선 생태계 확장을 추진하면서 마케팅 비용이 증가했기 때문이다. 에어비앤비는 이미 이러한 계획에 2억~2억5000만 달러를 투자하기로 했으며, 이를 통해 여행 서비스의 다른 영역으로 확장할 기회를 모색하고 있다.

에어비앤비는 이전 실적 발표에서 연간 조정 EBITDA 마진을 34.5% 이상으로 전망한 바 있다. 투자자들은 회사가 이 가이던스를 유지하거나 상향할지 주목하고 있으며, 전망에 대한 부정적인 언급이 있을 경우 주가 하락이 예상된다. 실제로 투자자들은 미국의 레저 트렌드 약화와 마케팅 비용 증가 등 단기적 리스크에 대해 우려하고 있다. 따라서 이번 실적 발표는 에어비앤비의 전략이 성과를 내고 있는지 판단할 수 있는 중요한 지표가 될 전망이다.

옵션 투자자들의 예상은

팁랭크스의 옵션 분석 도구에 따르면, 옵션 투자자들은 실적 발표 직후 주가가 양방향으로 8% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이는 행사가 129달러의 등가격 스트래들에서 콜옵션 프리미엄이 5.85달러, 풋옵션 프리미엄이 4.61달러인 것을 기반으로 한 추정치다.

투자의견과 목표가

월가의 투자의견을 살펴보면, 지난 3개월간 매수 7건, 보유 8건, 매도 6건으로 종합 의견은 '보유'다. 목표주가는 134.67달러로 현재가 대비 4%의 상승여력을 제시하고 있다. 한편 팁랭크스의 AI 애널리스트는 '아웃퍼폼' 의견과 함께 목표주가 150달러를 제시했다.