몰슨쿠어스, 2분기 EPS 1.84달러 전망...실적 발표 앞두고 주목

맥주 제조업체 몰슨쿠어스(NYSE:TAP)가 2025년 8월 5일 화요일 실적을 발표할 예정이다. 다음은 투자자들이 실적 발표 전 알아야 할 주요 내용이다.

증권가는 몰슨쿠어스의 주당순이익(EPS)이 1.84달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

몰슨쿠어스 주주들은 회사가 이 전망치를 상회하는 실적을 발표하고, 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스나 성장 전망을 제시하기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가에 가장 큰 영향을 미치는 것이 실적 예상치 충족 여부가 아닌 향후 전망(가이던스)일 수 있다는 점에 주목해야 한다.

과거 실적 개요

지난 분기 회사는 EPS가 예상을 0.30달러 하회했으며, 다음날 주가는 0.68% 상승했다.

주가 동향

8월 1일 기준 몰슨쿠어스 주가는 48.21달러를 기록했다. 최근 52주 동안 주가는 9.29% 하락했다. 이러한 부진한 수익률을 고려할 때 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 우려를 표명하고 있다.

애널리스트 전망

시장 분위기와 업계 기대치를 이해하는 것이 투자자들에게 중요하다. 다음은 몰슨쿠어스에 대한 최신 분석이다.

총 13개의 애널리스트 평가에서 몰슨쿠어스는 '중립' 등급을 받았다. 평균 목표주가는 55.62달러로, 15.37%의 상승여력을 시사한다.

경쟁사 비교

보스턴 비어와의 경쟁사 분석 결과는 다음과 같다.

• 보스턴 비어는 현재 '중립' 등급을 받았으며, 평균 목표주가 226.0달러로 368.78%의 상승여력이 있는 것으로 분석됐다.

경쟁사 분석 요약

주요 시사점:

몰슨쿠어스는 매출 성장 측면에서 경쟁사보다 우위를 보이고 있다. 그러나 매출총이익과 자기자본이익률에서는 뒤처지고 있다. 전반적으로 몰슨쿠어스는 제시된 지표를 기준으로 경쟁사들 중 중간 수준의 실적을 보이고 있다.

기업 개요

몰슨쿠어스는 밀러, 쿠어스, 블루문, 칼링 등 유명 맥주 브랜드를 보유하고 있으며, 미국, 캐나다, 영국에서 가치와 판매량 기준 2위 맥주 제조업체다. 라이선스 계약을 통해 하이네켄, 안호이저부시 인베브, 아사히, 코카콜라 등 파트너사의 맥주와 하드셀처도 생산 및 유통하고 있다. 미국에서는 3단계 유통 요건에 따라 독립 유통업체를 활용하며, 캐나다와 유럽에서는 유통업체와 자체 영업팀을 병행하고 있다. 북미 시장이 전체 매출의 80% 이상을 차지하는 주력 시장이다.

재무성과 분석

시가총액 분석: 시가총액이 업계 기준치를 하회하며 경쟁사 대비 규모가 작다. 이는 성장 전망이나 운영 역량 등의 요인이 영향을 미쳤을 수 있다.

매출 감소: 2025년 3월 31일 기준 3개월간 매출이 약 11.26% 감소했다. 이는 소비재 섹터 내 다른 기업들의 평균 성장률을 하회하는 수준이다.

순이익률: 순이익률 5.25%로 업계 평균을 하회하며, 수익성 측면에서 어려움을 겪고 있다.

자기자본이익률(ROE): ROE 0.92%로 업계 평균을 하회하며, 자기자본 활용도가 낮은 것으로 나타났다.

총자산이익률(ROA): ROA 0.47%로 업계 기준치를 하회하며, 자산 활용의 효율성 개선이 필요한 것으로 분석된다.

부채 관리: 부채비율 0.48로 업계 평균 이하를 기록하며, 건전한 재무구조를 유지하고 있다.