유로화 강세...고용지표 충격에 9월 연준 금리인하 기대감 고조

지난주 시장은 시작부터 마지막까지 롤러코스터를 탔다. 주식시장은 초반 약세를 보였으나 주중 강력한 기술주 실적에 힘입어 반등했다.

지난주 금리 결정에 나선 중앙은행들은 모두 현행 금리를 동결했다. 캐나다 중앙은행은 2.75%, 일본은행은 0.50%, 연준은 4.50%를 각각 유지했다. 다만 연준 내부에서는 1993년 이후 처음으로 2명의 위원이 금리 인하를 주장하며 반대표를 던졌다.

연준의 선호 물가지표인 근원 PCE 지수가 2.8%를 기록하면서 9월 금리인하 가능성이 더욱 낮아졌고 이는 주식시장 하락을 부추겼다. 금요일에는 비농업 고용이 7.3만 명 증가에 그치는 충격적인 결과가 나왔다. 게다가 5월과 6월의 고용 데이터도 총 26만 명 하향 조정됐다. 트럼프는 에리카 맥엔터퍼 노동통계국장이 지난해 선거 전 데이터를 조작했다고 비난하며 그를 해임했다.

이에 따라 미 달러 지수는 1.5% 이상 하락했고, 일본 엔화와 스위스 프랑 같은 안전자산 통화는 강세를 보였다. 호주 달러 등 원자재 통화는 약세 조짐을 보였다. 이러한 흐름은 영국 중앙은행의 금리 인하가 예상되는 다음 주까지 이어질 전망이다.

주요 경제지표

• 월요일: 스위스 - CPI
• 화요일: 미국 - ISM PMI
• 수요일: 뉴질랜드 - 실업률
• 목요일: 영국 - 금리 결정, 미국 - 실업률
• 금요일: 캐나다 - 실업률

주목할 환율

1. 뉴질랜드달러/스위스프랑

일주일 동안 30핍 범위에서 등락을 거듭하다가 목요일 일시적 상승 후 주간 하락 마감했다. 가격 움직임은 하락 추세의 다음 단계가 시작될 수 있음을 시사한다.

뉴질랜드달러/스위스프랑 4시간 차트, 출처: 트레이딩뷰

가격이 0.47770 지지선을 확실히 하회했으므로, 반등 시 이전 지지선에서 거부되는 시점이 매도 기회가 될 수 있다. 4월 지지선인 0.46800이 중간 목표가다.

2. 유로/호주달러

이전 고점 돌파에 실패한 후 이전 저점을 하회하는 작은 조정을 보였다. 하지만 주요 레벨 위로 다시 반등하면서 기존 전망이 유효하다. 1.81000 부근의 이전 고점을 돌파한 후 현재 1.79500 부근인 이전 저항선까지 조정을 보일 수 있다.

유로/호주달러 일간 차트, 출처: 트레이딩뷰

저항선이 거부되고 지지선으로 전환된다면, 4월 고점을 목표로 매수 기회를 노려볼 수 있다.

기타 통화쌍 동향

• 호주달러/뉴질랜드달러: 변동성 높은 거래에서 저점을 하회. 1.09200 부근에서 새로운 공정가치 형성.
• 호주달러/캐나다달러: 0.88750-0.90 범위에서 횡보. 큰 움직임을 위해서는 이 범위를 벗어나야 함.
• 호주달러/스위스프랑: 추가 하락 준비 중. 0.51730 지지선 돌파 또는 반등 후 매도 기회 예상.
• 호주달러/엔: 월간 고점 돌파 실패 후 지지선으로 하락. 95.260 지지선이 유지되는 한 횡보 예상.
• 호주달러/싱가포르달러: 월간 고점 돌파 후 범위 내 복귀. 하락 추세로 기울어짐.
• 스위스프랑/엔: 변동성 높은 주간 조정. 시장 상단 184.800 부근에서 새로운 공정가치 형성.
• 캐나다달러/엔: 이전 고점 돌파 후 주말 급락. 107.100 지지선 하회.
• 유로/엔: 2개월 이상의 연속 상승 후 조정 시작. 169.200 부근에 강력한 지지선 형성.
• 유로/뉴질랜드달러: 마지막 거래일에 저항선까지 상승. 연중 고점 즉시 돌파보다는 범위 내 복귀 가능성이 높음.
• 파운드/호주달러: 2.04600 지지선과 2.07 저항선 사이에서 횡보.
• 파운드/엔: 199.700 저항선에서 세 번째 실패 후 급락, 7월 저점인 195.400 부근에서 지지.
• 파운드/뉴질랜드달러: 2.25 부근의 공정가치선 아래에서 거래되나 뚜렷한 추세 부재.