코어웨이브, 코어사이언티픽 90억달러 인수 난항...주주들 `조건 개선` 요구

코어웨이브(CoreWeave)의 데이터센터 기업 코어사이언티픽(Core Scientific) 90억달러 인수 계획이 난관에 봉착했다. 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 코어사이언티픽의 주요 주주들이 인수가격이 기업 가치를 제대로 반영하지 못해 수익률이 낮아질 수 있다며 우려를 제기했다. 이러한 반발이 커지면서 대형 인수합병(M&A) 거래의 앞날이 불투명해지고 있다.

코어웨이브-코어사이언티픽 합병 제동

이번 합병은 지난 7월 7일 처음 발표됐다. 발표 이후 코어웨이브 주가는 30% 이상 하락했다. 이로 인해 거래에서 코어사이언티픽의 가치가 하락하면서 주주들의 예상 수익도 감소했다.

이런 가운데 코어사이언티픽의 헤지펀드 투자자들은 코어웨이브가 더 나은 조건을 제시하도록 압박하기 위해 합병 거부를 검토하고 있다.

규제당국 제출 자료에 따르면 투시즈캐피탈(Two Seas Capital), 헬릭스파트너스매니지먼트(Helix Partners Management), JAT캐피탈, 파시팔캐피탈매니지먼트(Parsifal Capital Management) 등이 코어사이언티픽 지분 1% 이상을 보유한 헤지펀드들이다. 이들 중 다수는 FT와의 인터뷰에서 손실 상한선을 정하는 칼라(collar) 계약이 포함된다면 거래를 더 긍정적으로 검토할 수 있다고 밝혔다.

지난주 CNBC의 데이비드 페이버도 일부 투자자들이 현재의 주식교환비율이 자신들의 지분 가치를 제대로 반영하지 못한다고 보고 더 나은 조건을 요구하고 있다고 보도했다. 현재 조건에 따르면 코어사이언티픽 주주들은 보유 주식 1주당 새로 발행되는 코어웨이브 주식 0.1235주를 받게 된다. 이들은 우려사항이 해결되지 않으면 거래 저지에 나설 수 있다고 경고했다.

투자의견과 목표가

팁랭크스에 따르면 코어웨이브 주식에 대한 월가의 투자의견은 '보유'다. 최근 3개월간 제시된 의견을 보면 매수 5건, 보유 13건, 매도 2건이다. 코어웨이브의 평균 목표주가는 112.88달러로, 현재 주가 대비 6.5%의 상승여력을 제시하고 있다.