인피니언테크놀로지스, AI 성장 기대감 속 실적 호조...車 시장 불확실성은 부담

인피니언테크놀로지스(IFNNY)가 3분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

인피니언테크놀로지스는 이번 실적발표에서 견고한 매출 성장과 성공적인 비용절감 조치를 바탕으로 전반적으로 긍정적인 전망을 제시했다. 통화 영향과 시장 불확실성이라는 도전과제에도 불구하고 전략적 인수와 사업 진전이 있었다. 자동차 부문의 우려에도 AI 데이터센터 성장과 전략적 이니셔티브를 기반으로 낙관적 전망을 유지했다.

분기 매출 성장세 지속

인피니언은 2025 회계연도 3분기 매출이 37억400만 유로를 기록해 전분기 대비 약 3% 증가했다. 이는 불리한 환율 영향에도 불구하고 달성한 성과로, 회사의 매출 모멘텀 유지 능력을 보여줬다.

사업부문별 실적 호조

세그먼트 실적은 6억6800만 유로, 세그먼트 이익률은 18%를 기록했다. 이는 물량 증가와 유휴비용 감소에 힘입은 것으로, 효과적인 운영 전략이 반영된 결과다.

AI 데이터센터 성장세

인피니언은 AI 관련 매출이 올 회계연도에 6억 유로에 달할 것으로 전망했으며, 내년에는 약 10억 유로까지 증가할 것으로 예상했다. 이는 엔비디아와의 협력을 통해 뒷받침되는 것으로, AI 인프라에 대한 회사의 전략적 집중을 보여준다.

스텝업 프로그램 진전

인피니언은 스텝업 프로그램을 통해 예상보다 빠른 성과를 거두어 비용절감과 마진 개선에 기여했다. 이 프로그램은 회사의 재무성과 개선에 핵심적인 역할을 하고 있다.

GIP 부문 성장

그린산업파워(GIP) 부문은 전분기 대비 9% 증가한 4억3100만 유로의 매출을 기록했다. 이는 전력 인프라와 재생에너지 수요 증가에 따른 것으로, 글로벌 지속가능성 트렌드에 부합한다.

자동차 이더넷 사업 인수

인피니언은 마벨의 자동차 이더넷 사업 인수에 대한 규제 승인을 획득했다. 이는 자동차 반도체 포트폴리오를 강화하기 위한 전략적 행보로, 자동차 부문에서 리더십 강화를 목표로 한다.

환율 영향

분기 평균 달러-유로 환율이 전분기 1.05에서 1.14로 상승하며 상당한 규모의 부정적 환율 영향이 발생했다. 이는 재무성과에 대한 환율 변동의 영향을 보여준다.

자동차 시장 우려

미국의 관세 정책으로 인한 약세 가능성과 중국의 재고 증가, 가격 경쟁, 보조금 축소 등의 부정적 뉴스는 자동차 시장에 영향을 미칠 수 있다. 이러한 요인들은 업계 안정성에 위험요소로 작용할 수 있다.

유휴설비 비용 부담

연간 10억 유로에 달하는 유휴설비 비용이 마진에 상당한 부담으로 작용하고 있으며, 이는 주로 경기순환적 요인에 기인한다. 이는 전략적 비용관리의 필요성을 부각시킨다.

커넥티드 시큐어 시스템즈 매출 감소

커넥티드 시큐어 시스템즈 부문은 불리한 환율 영향으로 전분기 대비 2% 매출 감소를 기록했다. 이는 해당 부문의 매출 성장 유지에 대한 도전과제를 보여준다.

향후 전망

인피니언은 AI 관련 인프라 수요 강세에 힘입어 4분기 매출이 약 39억 유로에 달할 것으로 전망했다. 회사는 10%대 후반의 세그먼트 이익률을 예상하며, 스텝업 프로그램을 통해 총이익률 개선을 지속할 계획이다. 지정학적, 거시경제적 불확실성에도 불구하고 재고 수준을 신중하게 관리하고 있다.

종합하면, 인피니언테크놀로지스의 실적발표는 견고한 매출 성장과 전략적 이니셔티브를 바탕으로 긍정적인 전망을 보여줬다. 환율 영향과 자동차 시장 우려라는 도전과제가 있지만, AI 집중과 전략적 인수를 통해 향후 성장을 위한 포지셔닝을 잘 갖추고 있다. 이는 진화하는 반도체 시장에서 투자자들이 인피니언의 성장 궤도에 대해 낙관적인 시각을 유지할 수 있는 근거가 된다.