톰슨로이터, 핵심사업 성장세 유지했지만 인수합병·인쇄사업 부진에 주가 하락

톰슨로이터(NYSE: TRI)가 수요일 2025년 2분기 실적을 발표한 후 주가가 하락했다. 매출은 전년 동기 대비 3% 증가한 17억8500만 달러를 기록했으나, 이는 시장 전망치 17억9200만 달러를 소폭 하회했다. 전체 매출 성장률은 인수·매각에 따른 순영향으로 5%p 하락했다.

환율 영향은 매출 성장에 소폭 긍정적으로 작용했다.

이 비즈니스 정보 서비스 제공업체의 조정 주당순이익(EPS)은 87센트로, 시장 전망치 82센트를 상회했다.

유기적 매출은 7% 증가했는데, 이는 전체 매출의 82%를 차지하는 반복매출이 9% 증가하고 거래매출이 7% 증가한 반면, 글로벌 인쇄 부문이 7% 감소한 데 따른 것이다.

'빅3' 부문(법률전문가, 기업, 세무·회계전문가)은 전체 매출의 82%를 차지했으며, 유기적 매출 성장률은 9%를 기록했다.

법률전문가 부문 매출은 전년 대비 2% 감소한 7억900만 달러

기업 부문 매출은 전년 대비 7% 증가한 4억7200만 달러

세무·회계전문가 부문 매출은 전년 대비 11% 증가한 2억7700만 달러

로이터 뉴스 매출은 전년 대비 7% 증가한 2억1800만 달러

글로벌 인쇄 매출은 전년 대비 7% 감소한 1억1400만 달러를 기록했다.

조정 EBITDA 마진은 70bp 확대된 37.8%를 기록했다.

분기 중 잉여현금흐름은 5억6600만 달러였으며, 6월 30일 기준 현금 및 현금성자산은 6억6400만 달러였다.

스티브 해스커 CEO는 제품 혁신에 대한 회사의 집중을 강조하며, 웨스트로의 심층 연구와 가이드 워크플로우를 포함한 코카운셀 리걸, 그리고 세무, 감사, 회계를 위한 코카운셀의 출시를 언급했다. 해스커는 이러한 고급 에이전트 AI 도구들이 신뢰할 수 있는 콘텐츠와 전문성을 활용해 시장에 혁신적인 전문가급 AI 솔루션을 제공하려는 회사의 전략을 반영한다고 설명했다.

2025년 전망

톰슨로이터는 매출 성장률 전망치 3%-3.5%(74억8000만 달러-75억1000만 달러, 2024 회계연도 실제 성장률 7%)를 재확인했다. 이는 시장 전망치 74억9000만 달러에 부합하는 수준이다.

회사는 유기적 매출 성장률 7.0%-7.5%(2024 회계연도 실제 성장률 7%)와 조정 EBITDA 마진 약 39%(2024 회계연도 38.2%) 전망도 재확인했다.

주가 동향

톰슨로이터 주가는 수요일 발표 당시 7.54% 하락한 184.49달러를 기록했다.