파커 해니핀, 항공우주 부문 호조로 사상 최대 실적 달성

파커 해니핀(Parker Hannifin Corp., NYSE:PH)이 2025년 회계연도 4분기에 시장 예상치 51억 달러를 상회하는 사상 최대 52.4억 달러의 매출을 기록했다. 이에 목요일 주가가 상승세를 보이고 있다.

순이익은 전년 동기 7.85억 달러(주당 6.01달러)에서 18% 증가한 9.23억 달러(주당 7.15달러)를 기록했다. 조정 후 순이익은 9.92억 달러(주당 7.69달러)로 시장 예상치 주당 7.11달러를 크게 웃돌았다.

다각화 산업 부문에서 북미 매출은 20.8억 달러로 6.9% 감소했으나, 영업이익률은 200bp 상승한 24.7%(조정 후 170bp 상승한 26.7%)를 기록했다.

해외 매출은 14.9억 달러로 4.3% 증가했으며, 이익률은 60bp 상승한 22.4%(조정 후 80bp 상승한 24.7%)를 기록했다. 수주는 북미에서 2% 증가했으나 해외는 보합세를 보였다.

항공우주 시스템 부문 매출은 8.6%의 유기적 성장에 힘입어 9.7% 증가한 16.8억 달러를 기록했다. 부문 영업이익은 23% 증가한 4.07억 달러를 기록했으며, 조정 후 이익률은 190bp 상승한 사상 최대 29.0%를 달성했다. 수주잔고는 사상 최대인 74억 달러로 증가했으며, 수주율은 전년 대비 12% 상승했다.

2025 회계연도 전체 매출은 198.5억 달러를 기록했다. 순이익은 전년 28.4억 달러에서 24% 증가한 35.3억 달러를 달성했다. 조정 후 주당순이익은 전년 25.44달러에서 7% 상승한 사상 최대 27.33달러를 기록했다. 연간 EBITDA 마진은 27.3%(조정 후 26.4%)를 기록했다.

영업활동 현금흐름은 12% 증가한 38억 달러로 매출 대비 19.0%를 기록했다. 회사는 4분기에 8.51억 달러를 포함해 연간 16억 달러 규모의 자사주를 매입했다.

또한 분기 배당금을 10% 인상했으며, 전동화 역량 강화를 위해 커티스 인스트루먼츠(Curtis Instruments) 인수를 발표했다.

회계연도 말 기준 현금 및 현금성자산은 4.67억 달러, 총부채는 92.9억 달러(이 중 17.9억 달러는 1년 이내 만기)를 기록했다.

제니 파르멘티에 회장 겸 CEO는 "2026 회계연도에는 항공우주 부문이 가장 빠른 성장세를 유지하고 산업 부문도 유기적 성장이 재개될 것으로 예상한다. 우리는 주주가치 창출을 위한 현금 창출과 운용에 최선을 다할 것이며, 우리의 임직원과 사업 시스템을 바탕으로 또 다른 성공적인 한 해를 기대한다"고 밝혔다.

전망

회사는 2026 회계연도 매출이 2-5% 성장할 것으로 전망했으며, 이는 중간값 기준 약 3%의 유기적 성장을 포함한다.

부문별 영업이익률은 23.3-23.7%(조정 후 26.3-26.7%) 범위가 될 것으로 예상된다.

주당순이익은 시장 예상치 25.778달러 대비 24.68-25.68달러, 조정 후 기준으로는 시장 예상치 28.873달러 대비 28.40-29.40달러로 전망된다.

주가 동향: 목요일 현재 파커 해니핀 주가는 3.18% 상승한 719.29달러에 거래되고 있다.