로켓랩, 스페이스X에 도전장... `우주산업 판도 바꿀 수 있다`

로켓랩 USA(NASDAQ:RKLB)이 2분기 실적과 3분기 가이던스가 호조를 보이면서 증권가로부터 목표주가가 상향 조정됐다.

주요 내용

니덤의 라이언 쿤츠 애널리스트는 로켓랩에 대해 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 45달러에서 55달러로 상향 조정했다.

실적 분석

쿤츠 애널리스트는 투자보고서를 통해 로켓랩이 2분기에 매출과 조정 EBITDA 모두 시장 예상치를 상회하는 실적을 기록했다고 밝혔다.

우주 시스템 부문 매출이 전년 대비 27% 증가했고, 발사 부문 매출은 59% 늘어나면서 분기 실적을 견인했다. 특히 매출총이익률 개선이 두드러졌다.

경영진은 꾸준한 매출 성장과 이익률 확대에 대해 더욱 자신감을 보이고 있다고 쿤츠는 전했다.

애널리스트는 로켓랩의 탁월한 실행력이 '뉴스페이스 도전자'를 만들어냈다고 평가했다.

"뉴스페이스 기술에 대한 글로벌 수요 급증과 스페이스X의 대안이 절실히 필요한 상황은 로켓랩이 더 높은 목표를 달성할 수 있는 기회를 제공하고 있다"고 설명했다.

로켓랩의 새로운 뉴트론 로켓은 연말까지 시험 발사가 예정대로 진행될 것이라고 덧붙였다.

연방정부 관련 사업 기회 확대도 주목할 만한 부분으로 꼽혔다.

마이나릭과 지오스트 인수를 통해 회사의 사업 파이프라인이 강화될 것으로 전망된다고 분석했다.

쿤츠는 이번 실적 발표 이후 2025년과 2026년 회계연도의 매출과 조정 EBITDA 전망치를 상향 조정했다.

"로켓랩의 수직 계열화 전략은 대부분의 경쟁사와 차별화되는 요소이며, 시장 선도기업인 스페이스X에 도전할 수 있는 최적의 위치에 있다"고 강조했다.

주가 동향

로켓랩 주가는 금요일 1.9% 상승한 45.07달러를 기록했다. 52주 거래 범위는 5.03달러에서 53.44달러다. 2025년 들어 현재까지 주가 상승률은 80.2%를 기록하고 있다.