애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

치열한 경쟁이 벌어지는 기술 시장에서 기업 분석의 중요성이 커지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.8로 업계 평균보다 0.9배 낮아 주가가 상대적으로 저평가된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 51.7로 업계 평균의 7.28배에 달해, 순자산 대비 주가가 경쟁사들보다 높게 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.47로 업계 평균의 3.7배를 기록해 매출 대비 주가가 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 30.48% 높아 자기자본 활용도가 매우 효율적인 것으로 나타났다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 124.12배를 기록해 수익성과 현금창출능력이 탁월한 것으로 분석된다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 57.53배에 달해 핵심 사업의 수익성이 매우 높은 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 10.61%를 하회해 성장세가 다소 둔화된 모습을 보이고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무 레버리지를 측정하는 지표로, 자기자본 대비 부채 수준을 평가한다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.54로 상위 4개 경쟁사와 비교했을 때 중간 수준을 보인다.

• 이는 애플이 부채와 자기자본을 균형있게 활용하고 있음을 시사한다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 것으로 나타났다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 자원 활용의 효율성과 강력한 수익창출 능력을 보여주지만, 낮은 매출성장률은 성장 측면에서 과제가 있음을 시사한다.