컴포시큐어, 실적 호조에 2025년 가이던스 상향

컴포시큐어(CMPO)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

이번 실적발표에서 컴포시큐어는 전반적으로 긍정적인 재무 상태와 미래 전망을 제시했다. 경영진은 국내 매출 성장, EBITDA 증가, 수익성 개선을 강조하며 낙관적인 입장을 보였다. 주요 카드 프로그램의 성공적인 출시에 힘입어 가이던스도 상향 조정했다. 다만 소규모 해외사업 변동성으로 인한 국제 매출 감소가 과제로 지적됐다.

매출 성장세 뚜렷

컴포시큐어의 비갭 기준 매출은 전년 동기 대비 10% 증가한 1억1960만 달러를 기록했다. 이는 주로 전통 은행과 주요 핀테크 기업들의 국내 수요 증가에 기인했다. 이는 시장 수요 증가를 활용할 수 있는 회사의 강력한 시장 입지와 전략적 포지셔닝을 보여준다.

조정 EBITDA 26% 증가

회사의 프로포마 조정 EBITDA는 26% 증가한 4630만 달러를 기록했다. 이러한 큰 폭의 성장은 유기적 매출 성장과 운영 효율성 개선에 기인했으며, 효과적인 비용 관리와 수익 창출 능력을 입증했다.

2025 회계연도 가이던스 상향

컴포시큐어는 2025 회계연도 가이던스를 상향 조정해 비갭 기준 매출 약 4억5500만 달러, 프로포마 조정 EBITDA 약 1억5800만 달러를 전망했다. 이는 회사의 지속적인 성장과 운영 효율성 개선에 대한 자신감을 반영한다.

매출총이익률 개선

2분기 비갭 기준 매출총이익률은 전년 동기 51.6%에서 57.5%로 상승했다. 이는 제조 효율성 향상과 우호적인 제품 믹스에 기인한 것으로, 회사의 운영 최적화 능력을 보여준다.

주요 고객사 프로그램 출시

체이스 사파이어 리저브와 코인베이스 원 카드를 포함한 여러 고급 메탈카드 프로그램을 출시하고 확대했다. 이는 경쟁이 치열한 금융 서비스 부문에서 주요 고객을 유치하고 유지할 수 있는 회사의 강력한 시장 리더십을 보여준다.

아큘러스 부문 흑자 전환

컴포시큐어의 자회사 아큘러스는 지속적인 운영 개선과 상업적 모멘텀에 힘입어 순이익을 기록했다. 코인베이스, 아메리칸 익스프레스와의 주목할 만한 파트너십이 이러한 성공에 기여했다.

순부채 감소

순부채는 9600만 달러로 크게 감소했으며, 순부채 레버리지 비율은 0.66배를 기록했다. 이는 전년도 순부채 2억9550만 달러, 레버리지 비율 2.15배에서 크게 개선된 것으로, 강력한 재무 관리와 레버리지 감축 노력을 보여준다.

해외 매출 감소

해외 매출은 전년 동기 대비 35% 감소한 1530만 달러를 기록했다. 이는 국내 사업 대비 상대적으로 작은 규모의 해외 사업 운영에서 발생하는 변동성이 크다는 점을 보여준다.

향후 전망

컴포시큐어는 2025 회계연도 남은 기간에 대해 낙관적인 전망을 제시했다. 회사는 효율적인 확장과 지속적인 실행을 지원하기 위해 인재와 제조 역량에 대한 투자를 지속할 계획이며, 고성과 문화와 전략적 영업 노력을 바탕으로 성장을 이어갈 것으로 전망했다.