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피스컬노트 홀딩스(FiscalNote Holdings Inc)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.
이번 실적발표에서 피스컬노트는 EBITDA 마진 개선과 전략적 리파이낸싱 등 긍정적 성과와 함께 연간반복매출(ARR) 감소와 기존 제품의 고객 이탈 등 도전과제가 공존하는 모습을 보였다. 다만 회사는 강한 수요와 신규 영업 파이프라인 개선을 근거로 향후 성장에 대해 낙관적인 입장을 보였다.
2분기 조정 EBITDA는 280만 달러를 기록해 가이던스를 상회했다. 조정 EBITDA 마진은 12%로, 전년 동기 4%(프로포마 기준) 대비 큰 폭으로 개선됐다. 이는 회사의 효과적인 비용 관리와 운영 효율성을 보여준다.
MGG 인베스트먼트 그룹과 시니어 텀론의 대규모 리파이낸싱을 단행해 만기를 2029년까지 연장했다. 이번 전략적 조치로 장기 성장을 위한 재무적 유연성과 안정성이 강화될 것으로 기대된다.
정책 관련 제품의 인바운드 리드가 전년 대비 20% 이상 증가했으며, 기업 신규 고객 파이프라인은 2분기 말 기준 1분기 대비 45% 증가했다. 이러한 강한 수요는 향후 매출 성장의 긍정적 신호로 해석된다.
신규 플랫폼인 폴리시노트의 일일 활성 사용자가 기존 플랫폼을 상회하며 핵심 참여 지표에서 강한 성과를 보였다. 이는 플랫폼의 성장 잠재력을 보여준다.
2분기 ARR은 8,590만 달러로, 전년 대비 프로포마 기준 770만 달러 감소했다. 이는 회사가 직면한 안정적 매출 유지의 어려움을 보여준다.
기존 제품의 실행 과제와 고객 이탈 문제가 발생해 유기적 ARR과 매출 감소로 이어졌다. 이러한 문제 해결이 매출 기반 안정화와 성장을 위한 핵심 과제로 부상했다.
미 연방 부문의 이례적인 불안정성이 실적에 영향을 미쳐 매출 감소의 한 요인이 됐다.
회사는 연간 매출 9,400만~1억 달러, 조정 EBITDA 1,000만~1,200만 달러의 가이던스를 재확인했다. 2025년 3분기 매출은 2,200만~2,300만 달러, 조정 EBITDA는 약 200만 달러를 전망했다. 2025년 하반기부터는 제품 개선과 폴리시노트 플랫폼을 통한 고객 참여 증가로 ARR 성장이 재개될 것으로 예상했다.
종합하면, 피스컬노트의 이번 실적발표는 성과와 도전과제가 혼재된 모습을 보였다. 기존 제품의 고객 이탈과 ARR 감소 등 해결해야 할 과제가 있지만, 전략적 리파이낸싱과 강한 영업 파이프라인은 향후 성장 가능성을 보여준다.