BRF 실적 발표 앞두고 시장 기대감 주목

브라질 식품기업 BRF(NYSE:BRFS)가 2025년 8월 14일 분기 실적을 발표할 예정이다. 실적 발표를 앞두고 주요 내용을 살펴본다.

증권가는 BRF의 주당순이익(EPS)이 0.11달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

투자자들은 BRF가 예상치를 상회하는 실적과 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스를 제시하기를 기대하고 있다.

신규 투자자들은 실적도 중요하지만 시장 반응이 주로 향후 전망에 따라 좌우된다는 점을 이해할 필요가 있다.

이전 실적 동향

지난 분기 BRF는 예상보다 0.04달러 높은 EPS를 기록했으나, 다음날 주가는 변동이 없었다.

다음은 BRF의 과거 실적과 주가 변동 추이다:

주가 동향

8월 12일 기준 BRF 주가는 3.53달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 20.8% 하락했다. 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 주주들은 이번 실적 발표를 앞두고 우려를 표명하고 있다.

애널리스트 전망

투자자들에게 시장 분위기와 업계 기대치를 파악하는 것이 중요하다. BRF에 대한 최신 분석을 살펴보면 다음과 같다.

BRF는 총 1개의 투자의견을 받았으며, 합의 등급은 '중립'이다. 1년 목표주가는 3.5달러로, 0.85%의 하락 여지를 시사한다.

경쟁사 비교

칼-메인 푸드, 램 웨스턴 홀딩스, 프레시펫 등 주요 경쟁사들의 투자의견과 1년 목표주가를 비교 분석했다.

• 칼-메인 푸드는 '중립' 의견으로, 1년 목표주가 109.33달러는 2997.17% 상승 여력을 시사
• 램 웨스턴 홀딩스는 '아웃퍼폼' 의견으로, 1년 목표주가 63.75달러는 1705.95% 상승 여력을 시사
• 프레시펫은 '매수' 의견으로, 1년 목표주가 81.6달러는 2211.61% 상승 여력을 시사

경쟁사 실적 비교

주요 시사점:

BRF는 경쟁사 대비 매출 성장률이 가장 낮으며, 매출총이익은 중간 수준, 자기자본이익률은 최하위를 기록했다.

기업 개요

BRF SA는 신선 및 냉동 단백질 식품을 생산하는 국제적 기업이다. 가금류와 돼지고기를 사육, 생산, 도축하여 신선육, 가공식품, 파스타, 마가린, 애완동물 사료 등을 생산, 판매한다. 사디아, 페르디가오, 퀄리, 체스터, 키델리, 페르딕스, 반빗, 바이오프레시, 그란 플러스 등의 주요 브랜드를 보유하고 있으며, 주로 브라질, 터키, 중동 국가에서 사업을 영위한다. 브라질, 국제, 기타 부문으로 사업이 구분된다.

재무 분석

시가총액: 업계 평균 대비 낮은 수준으로, 성장 기대치나 운영 역량 등이 반영된 것으로 보인다.

매출 성장: 2025년 3월 31일 기준 3개월간 15.96%의 매출 성장률을 기록했다. 이는 소비재 섹터 내 경쟁사 평균을 상회하는 수준이다.

순이익률: 7.25%의 순이익률로 업계 평균을 상회하며, 높은 수익성과 효과적인 비용 관리를 보여준다.

자기자본이익률(ROE): 7.22%의 ROE로 업계 평균을 상회하며, 자기자본의 효율적 활용을 입증했다.

총자산이익률(ROA): 1.79%의 ROA로 업계 기준을 상회하며, 자산 활용의 효율성을 보여준다.

부채 관리: 부채비율이 1.5배로 업계 평균을 크게 상회하여, 재무 레버리지에 대한 우려가 제기된다.