애플 vs 경쟁사 실적비교...하드웨어·스토리지·주변기기 부문 성과 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 산업에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 기업 실적에 대한 깊이 있는 이해를 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 면밀한 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 34.85로 업계 평균 대비 0.81배 낮아, 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 51.77로 업계 평균의 6.26배에 달해, 장부가 대비 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.49로 업계 평균의 3.24배를 기록해, 매출 실적 대비 고평가 상태로 판단된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 35.34%로 업계 평균보다 29.72% 높아, 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 310.3억 달러로 업계 평균의 107배를 상회해, 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 437.2억 달러로 업계 평균의 49.68배에 달해, 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 9.63%로 업계 평균 5.82%를 크게 상회해, 제품과 서비스에 대한 강력한 수요를 반영했다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 부채비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준의 부채비율을 보유하고 있다.

• 부채비율 1.54는 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 나타낸다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 산업에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높아 업계 기준으로는 고평가 상태다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 탄탄한 재무건전성과 성장 전망을 입증했다.