트리살루스 라이프사이언스, 실적 호조에도 수익성 과제 남아

트리살루스 라이프사이언스(TLSI)가 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다. 주요 내용을 살펴보면 다음과 같다.

이번 실적발표에서 트리살루스 라이프사이언스는 매출 성장과 신제품 출시 성공, 전략적 자금조달 등 긍정적인 성과를 보였다. 다만 매출총이익률 하락과 EBITDA 흑자전환 지연이 우려 요인으로 지적됐다.

매출 급성장

트리살루스는 전년 동기 대비 52% 증가한 1120만 달러의 순매출을 기록했으며, 전분기 대비로도 22% 성장했다. 이는 회사의 견고한 시장 실적과 효과적인 판매 전략을 보여준다.

트리나브 FLX 주입 시스템 출시 성공

트리나브 FLX 주입 시스템의 출시가 내부 예상을 상회하는 성과를 거두며 회사의 상업적 성장 동력이 됐다. 이 제품 출시는 최근 매출 성장의 핵심 요인이다.

사모투자 유치 성공

트리살루스는 헬스케어 전문 기관투자자들로부터 2200만 달러 규모의 사모투자 유치에 성공했다. 이를 통해 재무구조가 한층 강화됐다.

메디케어 신규 보험코드 획득

메디케어메디케이드서비스센터가 C8004 코드를 발급하면서 트리나브 기술의 보험 적용 범위가 2배로 확대됐다. 이는 트리살루스의 시장 기회를 확대하고 경쟁력을 강화하는 계기가 됐다.

운영 효율성 개선

일반관리비 효율화와 기기 혁신에 대한 집중을 통해 연구개발비 절감이 예상된다. 이는 트리살루스의 운영 효율성 제고 전략의 일환이다.

임상 결과 양호

최근 연구에서 트리나브 제품이 100% 기술적, 임상적 성공을 거두었으며, 갑상선 크기 감소와 기능 정상화에서 유의미한 결과를 보였다. 이는 트리살루스 기술의 효과를 입증하는 결과다.

매출총이익률 하락

매출 성장에도 불구하고 신제품 생산 효율성 저하로 매출총이익률이 전년 동기 88%에서 84%로 하락했다. 이는 회사의 주요 과제로 지적된다.

EBITDA 흑자전환 지연

지속적인 매출 성장에도 불구하고 성장과 혁신을 위한 투자로 인해 EBITDA 흑자전환이 2026년으로 지연될 전망이다.

향후 전망

트리살루스 라이프사이언스는 2025년 50% 매출 성장 가이던스를 재확인했으나, 지속적인 투자로 인해 EBITDA 흑자전환은 2026년으로 연기됐다. 회사는 임상 및 상업적 영역 확대, 넬리톨리모드의 전략적 파트너십을 통한 발전에 주력하고 있다. 분기말 현재 2650만 달러의 현금을 보유하고 있어 의료기기 및 종양학 분야에서의 지속적인 성장을 위한 기반을 마련했다.

트리살루스 라이프사이언스는 이번 실적발표에서 괄목할만한 매출 성장과 전략적 이니셔티브를 통한 성과를 보여줬다. 매출총이익률 하락과 EBITDA 흑자전환 지연이라는 과제가 있지만, 견고한 재무상태와 혁신적인 제품 출시를 통해 향후 전망은 긍정적으로 평가된다.