톨브라더스 실적 발표 앞두고 성장 잠재력 주목

주택건설업체 톨브라더스(NYSE:TOL)가 2025년 8월 19일 화요일 분기 실적을 발표할 예정이다.

증권가는 톨브라더스의 주당순이익(EPS)이 3.59달러에 달할 것으로 전망하고 있다.

투자자들은 실적 추정치 상회와 함께 다음 분기에 대한 긍정적인 가이던스가 나올 것을 기대하고 있다.

신규 투자자들은 주가가 과거 실적보다 미래 전망에 더 큰 영향을 받을 수 있다는 점에 주목할 필요가 있다.

이전 실적 동향

지난 실적 발표에서 톨브라더스는 예상보다 0.62달러 높은 EPS를 기록했으나, 다음 거래일 주가는 0.48% 하락했다.

톨브라더스의 과거 실적과 주가 변동은 다음과 같다:

주가 동향

8월 15일 기준 톨브라더스의 주가는 130.5달러를 기록했다. 52주 동안 주가는 1.59% 하락했다. 이러한 부진한 수익률로 인해 장기 투자자들은 이번 실적 발표를 앞두고 다소 우려하는 모습이다.

애널리스트 전망

시장 분위기와 업계 기대치를 파악하는 것이 투자자들에게 중요하다. 톨브라더스에 대한 최신 분석은 다음과 같다.

11명의 애널리스트 평가 기준 톨브라더스에 대한 투자의견은 '아웃퍼폼'이다. 1년 목표주가는 평균 141.36달러로, 8.32%의 상승여력이 있는 것으로 분석된다.

경쟁사 비교 분석

주요 경쟁사인 탑빌드, 인스톨드 빌딩 프로덕츠, 테일러 모리슨 홈의 투자의견과 1년 목표주가는 다음과 같다.

• 탑빌드는 '매수' 의견으로, 1년 목표주가 418.33달러로 220.56%의 상승여력이 있다.
• 인스톨드 빌딩 프로덕츠는 '중립' 의견으로, 1년 목표주가 220.33달러로 68.84%의 상승여력이 있다.
• 테일러 모리슨 홈은 '매수' 의견으로, 1년 목표주가 85.0달러로 34.87%의 하락 가능성이 있다.

경쟁사 실적 비교

주요 시사점:

톨브라더스는 매출성장률과 매출총이익 면에서 경쟁사 대비 하위권을 기록했다. 다만 자기자본이익률은 중간 수준을 유지하며 평균적인 수익성을 보여주고 있다.

기업 개요

톨브라더스는 미국 최고급 주택건설업체로, 경쟁사 대비 높은 평균 판매가격을 유지하고 있다. 24개 주 60개 이상의 시장에서 사업을 영위하며, 이전구매자, 액티브 시니어, 세컨드홈 구매자를 대상으로 한다. 전통적인 주택건설이 주 수입원이며, 미국 전역의 도심에서 고급 분양 및 임대용 부동산도 건설하고 있다. 본사는 펜실베이니아주 호샴에 위치해 있다.

재무 분석

시가총액 분석: 톨브라더스의 시가총액은 업계 평균을 상회하며, 이는 상대적으로 큰 기업 규모와 높은 투자자 신뢰도를 시사한다.

매출 동향: 2025년 4월 30일 기준 톨브라더스의 3개월 매출은 약 3.47% 감소했다. 이는 경쟁사들과 비교했을 때 소비재 섹터 내 평균 이하의 성장률을 기록한 것이다.

순이익률: 톨브라더스는 12.87%의 높은 순이익률을 기록하며 업계 평균을 상회하는 수익성과 효율적인 비용 관리를 보여주고 있다.

자기자본이익률(ROE): 4.48%의 ROE를 기록하며 업계 평균을 상회하는 자기자본 운용 효율성을 보여주고 있다.

총자산이익률(ROA): 2.53%의 ROA로 업계 평균을 상회하며 효율적인 자산 활용을 보여주고 있다.

부채 관리: 부채비율은 0.37로 업계 평균 이하를 기록하며 건전한 재무구조를 유지하고 있다.