잭슨홀 심포지엄 앞두고 달러화 향방 주목

지난주 주식시장은 일시적 조정을 딛고 새로운 고점을 기록했다. 달러 인덱스는 초반 상승세를 보였으나 상승 동력을 유지하지 못하고 주말 98선을 크게 하회하며 마감했다. 이 수준은 향후 저항선이 될 것으로 전망된다.

근원 소비자물가지수(CPI)는 예상보다 높게 나타났다. 동시에 생산자물가지수(PPI)도 크게 상승해 현 정부의 관세 정책이 국내 물가에 미치는 영향이 드러났다. 주요 해외 뉴스는 예상대로 호주중앙은행(RBA)이 기준금리를 25bp 인하하는 등 대체로 예상된 흐름을 보였다.

시장은 현재의 경제지표들이 연준의 9월 금리인하를 뒷받침할 것으로 보고 있다. 잭슨홀 심포지엄에서 제롬 파월 의장이 진행할 기조연설을 통해 구체적인 방향성이 제시될 것으로 기대된다.

이 밖에 외환시장에 영향을 미칠 수 있는 주요 뉴스로는 캐나다와 영국의 물가지표, 뉴질랜드의 금리 결정(25bp 인하 예상), 독일 PMI 등이 있다.

주요 경제지표

• 화요일: 캐나다 - CPI
• 수요일: 뉴질랜드 - 기준금리, 영국 - CPI, 미국 - FOMC 의사록
• 목요일: 유로존 - 독일 PMI, 미국 - 실업지표, PMI
• 금요일: 미국 - 파월 연설

주목할 환율 쌍

1. 캐나다달러/엔

주간 차트에서 이 환율 쌍은 하락세로 전환되며 이전보다 낮은 고점을 형성했다. 일간 차트에서는 주요 지지선인 107.044를 하회했다. 따라서 일간 차트에서 이 수준 아래로 머무는 상태에서의 반등은 숏 포지션의 기회로 해석될 수 있다.

하락 목표치는 최소 7월의 저점인 105선으로 예상된다. 개인투자자들의 매수 포지션이 76%로 매우 높아 역발상 투자 기회가 될 수 있다.

2. 파운드/싱가포르달러

이 환율 쌍은 1.73800의 주요 레벨에 도달했으나 확실한 돌파에는 실패했다. 이상적인 시나리오는 7월 초 고점인 1.74300을 상회하는 것이다. 이 경우 이후 발생하는 조정 시점에서 매수 기회가 있을 수 있으며, 목표치는 최소 6월 고점인 1.75다.

기타 환율 동향

• 호주달러/뉴질랜드달러: 상승세를 이어가며 수개월 고점으로 마감. 상승 기조 유지
• 호주달러/캐나다달러: 0.88750-0.90 범위 내 박스권 유지. 최근 2개월간 세 차례 0.9 돌파 실패
• 호주달러/스위스프랑: 0.52900 저항선 돌파 실패. 하방 지지선은 0.51800 부근
• 호주달러/엔: 96.900 주요 레벨 돌파 실패. 지지선은 96.00 부근
• 호주달러/싱가포르달러: 0.83800 상향 돌파 실패 후 하락. 0.83150 지지선 테스트 예상
• 스위스프랑/엔: 상승 실패, 181.700-183.450 사이 좁은 박스권 유지
• 유로/호주달러: 1.78240 지지선에서 재반등. 상승 목표치 1.81 예상
• 유로/엔: 172.600에서 미확정 하향 고점 형성. 추세 반전 확인을 위해서는 하향 저점 필요
• 유로/뉴질랜드달러: 수개월 신고점 기록, 연중 고점인 2.00 도달 예상
• 파운드/호주달러: 2.07 중간 저항선 돌파했으나 2.08400 주요 레벨에서 실패. 향후 추세 판단의 핵심 레벨
• 파운드/엔: 200 고지 잠시 돌파 후 하락. 주시할 레벨은 198.230
• 파운드/뉴질랜드달러: 2.27 수개월 저항선 돌파. 연중 고점 도전 전 일시 조정 가능성
• 뉴질랜드달러/엔: 88.165 주요 레벨 돌파 실패. 하방 지지선 86.650