NIO 신형 ES8 출시에 투자자들 `게임체인저` 평가...주가 80% 급등

중국 전기차 업체 NIO(NYSE:NIO)가 최근 몇 주간 투자자들에게 호재를 안겼다. 6월 전년 대비 17.5% 증가한 판매실적에 힘입어 7월 초 이후 주가가 약 80% 상승했다.

지난주 NIO는 리디자인된 ES8 SUV를 공개했다. 최대 7인승이 가능한 신형 ES8의 판매 가격은 5만8000달러로, 이전 모델보다 25% 저렴하다.

시장은 이를 긍정적으로 평가했고, NIO 주가는 최근 며칠 사이 약 30% 급등하며 2025년 최고치를 기록했다. 오크오프 인베스트먼츠라는 필명으로 알려진 유명 투자자도 이러한 움직임을 환영하고 있다.

팁랭크스 상위 4%에 속하는 이 5성급 투자자는 "NIO의 운영 전환과 저가 ES8 출시는 게임체인저로, 시장 확대와 미래 성장을 뒷받침할 것"이라고 강조했다.

오크오프는 럭셔리 모델을 포함한 SUV 시장이 가장 높은 성장세를 보이는 자동차 시장 중 하나라며, ES8이 '중국의 가장 빠르게 성장하는 세그먼트'에서 경쟁력을 갖출 것이라고 전망했다.

이 투자자는 또한 NIO의 매출총이익률이 2024년 1분기 4.9%에서 2025년 1분기 7.6%로 1년 만에 거의 두 배 가까이 증가한 점에 주목했다. 이는 회사가 수익성 개선을 향해 꾸준히 나아가고 있음을 보여주는 강력한 신호다.

오크오프는 경영진이 ES8 판매 효과로 2025년 4분기 월간 판매량이 2만5000대에 이를 것으로 전망하고 있으며, 차량 매출총이익률도 20%를 상회할 것으로 예상한다고 밝혔다. 또한 2분기에는 15~17%의 비용 절감이 예상되며, 이는 최근 마감된 분기에서 두 자릿수 매출총이익률로 이어질 수 있다고 분석했다.

다만 오크오프는 신형 ES8이 시장에서 성공하지 못할 경우 자신의 낙관적 전망이 위협받을 수 있다고 지적했다. 또한 회사의 최근 12개월 EBIT가 -31.5억 달러로 현금 보유액 27억 달러를 초과하고 있어 추가 자본 조달이 필요할 것으로 예상했다.

그럼에도 이 투자자는 NIO에 대한 매수 의견을 유지하고 있다.

오크오프 인베스트먼츠는 "NIO는 여전히 고성장 주식"이라고 평가했다.

그러나 월가의 시각은 이보다 신중하다. 매수 3건, 보유 6건, 매도 1건으로 NIO는 보유(중립) 의견을 받고 있다. 12개월 목표주가는 4.69달러로 현재 가격 대비 약 26% 하락 여지가 있다.