반도체와 AI주가 쉴 땐

미국증시가 부진한 흐름을 보이는 가운데 일본 니케이도 약세를 보이는 상황.

국내시장은 코스피가 강세를 유지하는 반면 코스닥은 전일 과도한 급등에 따른 반사적 매물로 인해 약세를 보이고 있음.

개인이 매수하는 반면 외국인이 매도에 집중하는 양상. 코스피는 기관의 매수로 오르는 상황.

원전, 방산, 조선, 상법개정과 관련한 금융과 그룹지주사 등이 강세를 보이고, 전일 급등했던 방산과 2차전지 등 코스닥 시총상위 종목군이 대체로 부진한 모습.

프리마켓 뉴욕시장에서는 샌디스크, 슈퍼마이크로컴퓨터가 상승세도 돋보이고, 원전주와 우주항공주가 소폭 상승 중임.

최근 미국증시는 AI주와 반도체주가 조정을 보이면서 시장에서 흥미가 사라진 듯한 모습. 향후 엔비디아가 부정적 인식을 딛고 다시 인기를 되찾거나 하반기 오픈AI의 상장기대감을 반영한 AI주가 다시 부상할 때 분위기가 살아 날 것으로 보임.

미국과 이란간 전쟁 가능성이 점쳐지다 보니 방산이나 조선주가 강세를 보이는데 트럼프의 최근 미국내 지지율이 형편없는 상황이고, 그동안의 선거에서 참패를 면치 못한 사실과 11월 3일 중간선거가 대기중이라는 사실을 고려하면 전쟁 등을 통한 지지율 회복을 꽤할 수도 있다는 점에서 그 가능성이 높을 수도 있다는 판단임.

원전은 국회에서 미국투자에 동의가 이루어지면 투자가 가시권에 진입하고 우리의 투자가 원전 중심으로 이루어질 가능성이 높은 만큼 한미양국의 원전업체간 JV설립기대감이 높음. 미국이라는 큰 시장이 열릴 상황이라면 투자가치가 높다는 판단임.

3차 상법개정은 여당이 2월 정기국회에서 처리한다는 입장이라는 점에서  그 직전까지는 금융과 그룹지주사의 주가가 상승할 가능성이 높고 통과이후에는 매력이 떨어질 것으로 보임.

한화는 매도제시드렸고, 현대로템은 전쟁가능성에 주목해 급등하지 않는 한 홀딩전략. 한국무브넥도 저점을 확인하고 점차 회복단계로 진입중. 하이브와 SK하이닉스는 지수 영향으로 주춤거리지만 일시적 현상으로 보이며 적절한 조정 후 다시 강세흐름을 이어나갈 것으로 보임. 이수페타시스는 다음 주에 가서 변화가 있을 것으로 보임.

미국은 샌디스크 마이크론 로켓랩 서브로보틱스 등이 유망해 보임. 다만 미국시장이 좋은 환경은 아닌 만큼 단기 보다는 길게 승부하는 것이 효과적일 것임.

지금의 시점에서는 미국 보다는 한국증시가 매력이 돋보이는 만큼 포트폴리오를 구성할 때 미국비중을 낮추고 한국 비중을 높이는 전략으로 대응하는 것이 바람직. 이후 미국상황이 호전되면 그 때는 미국 비중을 늘려야 할 것임.

국내에서는 코스피도 좋지만 코스닥시장이 점차 매력적인 시장으로 부상할 수 있다는 점도 주목해 볼 필요가 있음.

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