반도체주가 급락한 이유와 대응전략

이란 전쟁이 장기화될 조짐을 보이면서 서부텍사사중질유 가격이 현재시간 74.60$까지 치솟고, 금가격이 급반등하는가 하면 약세권에 맴돌았던 달러도 99.045까지 반등하는 양상임. 

전쟁에 대한 불안이 이어어지면서 미국증시는 3대지수 모두 하락세를 나타냈고, 반도체지수는 4.58%나 급락한 상황.

미국증시의 내용을 보면, AI인프라 관련주는 반등세를 보이면서 안정적이었던 반면 반도체주는 마이크론(-7/95%) 인텔(-5.23%) 램리서치(-5.92%) 샌디스크(-8.67%) 등이 급락세를 보임.

반도체주의 이같은 급락은 유가급등속에 운영비 급증에 대한 우려가 작용했기 때문임. 

시장의 주도주가 이처럼 미국이나 한국에서 급락세를 보였다는 점에서 시장은 방향을 잃을 수밖에 없는 상황. 

미국시장에서 비교적 양호한 흐름을 보인 것은 소프트웨어가 일제히 반등했고, 통신주의 반등이 견조했음.

불안여건하에서 가능한 한 낙폭이 커 저점에 이르렀거나 안전한 투자대상으로 매수세가 이동하는 양상으로 이는 한국시장에서도 통신주, 바이오주등으로 매수세가 강화될 가능성이 높음을 시사.

한편 캐나다 잠수함 수주전이 치열하게 전개되는 상황에서 한국과 독일 중 어느 쪽으로 기울 지가 관건이기도 하고, 일각에서는 절반씩 나누게 될 것이라는 전망도 나오는 상황. 이르면 다음 달 중 최종수주가 발표될 가능성이 높다는 점에서 주목해서 봐야 할 사안임.

5일은 브로드컴의 실적발표가 대기중이고, 6일은 마벨테크놀리지의 실적이 대기중으로 그 결과에 따라 주가의 변화가 심할 것으로 보임.

우리시장은 미국 반도체주의 급락영향으로 반도체주가 초반 낙폭이 클 것으로 보이지만 낙폭이 크면 이 때를 이용해 저가 매수하려는 매수세의 유입으로 점차 회복세를 나타낼 가능성이 높아 보임. 다만 정황을 충분히 고려해 보다 분명한 안정여부를 체크 한 후 매수하거나 불안이 지속된다면 타이밍을 늦추는 것이 바람직해 보임.

폴리마켓에서 미국과 이란간 휴전이나 정전에 대해 3/30일까지 가능하다는 쪽에 베팅한 비중이 42%로 전일에 비해 많이 줄어듬. 또 이란정부의 붕괴에 베팅하는 비중도 전일에 비해 현저하게 약화되면서 전쟁의 장기화에 대한 부담을 나타내고 있음.

예상은 금일 저점이 의미가 있어 보이지만 일단 급락 후 진정되는 지 여부를 살핀 후 기회를 노리거나 아니면 좀 더 관망하는 것이 바람직해 보임.

중동지역의 분위기를 충분히 살핀 후 안정여부를 체크하는 것이 우선. 전쟁리스크를 해지하기 위해 포트폴리오에 방산주를 편입하라는 전략을 제시해 드렸는데, 방산주도 추가 강세를 보일 경우 차익을 챙기는 것이 바람직해 보임. 

시장 안정여부를 충분히 체크 한 후 조심스럽게 낙차 큰 반도체주의 매수 여부를 고려하는 것이 바람직해 보임.

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