The Winner takes it all. 경쟁우위 종목에 주목

미국증시는 3대지수가 하락한 가운데 반도체지수만 1.71% 상승. 

미국과 이란의 휴전상황이 매우 불안해지다 보니 투자자들의 경계심이 높아진 것이 약세의 요인. 미국은 계속 호르무즈해햅을 봉쇄하겠다는 의지가 강하고, 이란 측은 이에 대해 매우 민감하게 반응하고 있다는 것이 부담으로 작용.

우리의 야간선물은 0.92% 떨어져 아침 출발은 약세로 시작할 것으로 보임.

반도체지수가 오르긴 했지만 마이크론, 샌디스크 등 메모리기업들은 밀려 국내 반도체주의 강세를 견인하기는 어려울 정도. 하지만 국내 반도체주는 막대한 영업이익을 바탕으로 추가상승이 가능한 상황으로 보임. 

전쟁의 장기화 우려로 인해 유가 고공비행->인플레이션 심화->소비위축->GDP 감소, 또는 인플레이션을 막기 위한 글로벌 각국의 금리인상 가능성이 높아지면서 가계의 가처분소득감소로 인한 소비위축과 기업의 금융비용부담 가중에 따른 실적악화와 그로 인한 수익가치 둔화우려 등 거시경제에 불안상황이 우려됨. 

투자자들의 이러한 경계심은 통신주, 음식료, 담배, 주류 등에 대한 선호도를 높일 수 있겠지만 실제로 이들 대상이 큰 탄력을 받기는 어려워 보임.

여건이 좋지 못할 수록 업황이 호황국면에 위치한 반도체나 그로 인한 MLCC 등이 유리한 상황.

AI산업의 팽창에 따른 데이터센터, 스토리지 확장으로 인한 전력수요 급증은 원전투자확대로 이어질 수밖에 없다는 점에서 원전주도 유리한 여건이 조성되고 있다는 판단임.

2차전지주는 유가 고공비행에 따른 내연차 유지비 급증에 따른 반사이익을 누리는 전기차의 업황호조로 유리한 여ㅕ건이지만 중국의 고도의 배터리 기술주도에 따른 시장장악력을 고려하면 부담도 있음. 내년 전고체 상용화를 고려해 전고체관련주에 주목하는 것도 바람직해 보임.

그리고 스페이스X의 IPO에 대한 기대감이 높아지는 만큼 투자관련 종목에 대한 관심도 지속되어야 할 것으로 보임.

주주친화적 정책, 그러니까 자사주 매입소각과 고배당 기업들에 대한 관심 역시 가져야 할 것으로 보임.

금일은 금요일인데다 중동지역 불안에 대한 경계심을 고려해 무리한 접근은 자제.

경쟁 우위 종목은 조정을 받더라도 꾸준한 주목을 받을 것으로 보여 홀딩전략.

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