금 가격 돌파, 아이폰 판매 감소 우려, 엔비디아 RTX 50 시리즈 인기…아마존, 딥시크 제공

금 가격이 돌파 조짐을 보이고 있다. SPDR 골드 트러스트(GLD) ETF 차트를 보면 금 가격이 상승 추세를 나타내고 있다.

미국에서 암호화폐 로비스트들이 정치인들에게 거액을 지원하며 포트녹스에 보관된 금을 매각하도록 압박하고 있다. 반면 중국 등 다른 국가 중앙은행들은 금을 매입하고 있는 상황이다.

아로라 리포트는 과거 금 가격에 대해 매우 정확한 예측을 해왔다. 2011년 금 가격이 정점을 찍은 날 매도 신호를 보냈고, 2016년에는 금값 폭락을 예견했다.

금 가격 상승의 직접적인 계기는 일본은행(BOJ)의 양적 긴축이다. BOJ가 자산 규모를 5000억 달러 축소하면서 달러 약세를 유발했다. 달러가 약세를 보이면 금 가격이 오를 수 있다.

트럼프 대통령이 멕시코와 캐나다에 25% 관세를 부과하겠다고 위협하고 있어 iShares MSCI 멕시코 ETF(EWW)와 iShares MSCI 캐나다 ETF(EWC)에 영향을 줄 수 있다. 관세가 실제 부과되면 금값 상승에 도움이 될 것이다.

아이폰 판매 감소가 우려된다. 중국에서 아이폰 판매가 11% 감소했고, 전체 아이폰 매출은 691억 달러로 시장 예상치 710억 달러를 하회했다. 그러나 애플 CEO의 긍정적 발언과 시장 기대감으로 주가는 4% 상승 중이다.

엔비디아의 새로운 RTX 50 시리즈 GPU에 대한 수요가 전례 없이 높다. 많은 매장에서 RTX 50 시리즈가 수분 만에 완판됐다. 개인 투자자들이 엔비디아 주식을 적극 매수하고 있다.

기관투자자들의 엔비디아 주식 매도세는 잠잠해졌다. 젠슨 황 CEO가 오늘 백악관에서 트럼프 대통령과 만날 예정이라는 소식 때문이다.

미 정부가 딥시크의 싱가포르 GPU 불법 취득 여부를 조사하고 있는 가운데, 아마존이 고객들에게 딥시크를 제공하기 시작했다. 전날 마이크로소프트도 딥시크 제공을 시작했다고 밝혔다. 심지어 펜타곤 직원들도 딥시크를 대량 다운로드한 것으로 알려졌다.

Fed가 선호하는 인플레이션 지표인 PCE는 예상에 부합했다. 전체 PCE는 0.3%, 근원 PCE는 0.2%를 기록했다.

개인소비지출은 0.7%로 예상치 0.5%를 상회했고, 개인소득은 0.4%로 예상과 일치했다. 미국 경제의 70%가 소비에 기반하고 있어 이 지표들이 중요하다.

초반 거래에서 애플, 아마존, 마이크로소프트, 알파벳, 메타에 자금이 유입되고 있다. 반면 엔비디아와 테슬라는 자금이 유출되고 있다. S&P 500 ETF(SPY)와 나스닥 100 ETF(QQQ)로는 자금이 유입되고 있다.

비트코인은 박스권에서 움직이고 있다.

장기 우량 포지션은 유지하되, 개인의 리스크 선호도에 따라 현금이나 국채, 단기 전술적 거래, 단중기 헤지 등으로 구성된 보호 밴드를 고려해볼 만하다. 이는 하락 위험을 방어하면서도 상승 시 이익을 얻을 수 있는 방법이다.

새로운 투자 기회를 활용하려면 충분한 현금을 보유해야 한다. 헤지 수준을 조정할 때는 주식 포지션의 부분 손절매 수량을 조정하고, 나머지 수량에 대해서는 손절매 폭을 넓게 잡는 것이 좋다.

현재로서는 장기 채권에 대한 전략적 배분이 유리해 보이지 않는다. 60/40 포트폴리오를 고수하려는 투자자라면 우량 채권과 5년 이하 만기 채권에 집중하는 것이 좋다. 좀 더 복잡한 전략을 구사할 수 있다면 채권 ETF를 전술적 포지션으로 활용하는 것도 고려해볼 만하다.