카나코드 "D-웨이브 퀀텀 주식, 보유할 만한 가치 있다"

지난 1년간 D-웨이브 퀀텀(NYSE:QBTS)은 시장에서 가장 큰 수익률을 기록한 종목 중 하나다. 퀀텀 컴퓨팅 분야에서의 입지를 바탕으로 주가는 지난 12개월 동안 2,000% 이상 급등했다.
하지만 아무리 뜨거운 랠리도 숨 고르기가 필요하다. 지난주 2분기 실적 발표 이후 투자자들은 잠시 숨을 돌리는 모습을 보였고, 주가는 소폭 하락했다.
실적은 엇갈린 평가를 받았다. 매출은 전년 대비 42% 증가한 310만 달러를 기록하며 시장 예상치를 56만 달러 상회했다. 그러나 조정 주당순손실은 0.08달러로 전망치보다 0.03달러 악화됐다. 이는 주로 워런트 부채 재평가와 워런트 행사로 인한 실현 손실과 관련된 1억4,200만 달러의 비현금, 비영업 비용 때문이었다.
수주 실적도 비슷한 양상을 보였다. 130만 달러로 전년 동기 대비 92% 증가했으나, 1분기의 160만 달러에서는 감소했다. 실제로 2025년 상반기 수주는 전년 동기 수준을 밑돌고 있다.
카나코드의 킹슬리 크레인 애널리스트는...............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................