월스트리트, 소파이 테크놀로지스 3분기 실적 발표 앞두고 신중한 입장

소파이 테크놀로지스 (SOFI) 주가는 연초 대비 70% 상승했다. 이 핀테크 및 디지털 은행의 인상적인 실적과 지속적인 회원 기반 확장이 주가 상승을 견인했다. 회사는 10월 28일 3분기 실적을 발표할 예정이다. SOFI 강세론자들은 회사의 견고한 실행력, 탄탄한 펀더멘털, 금리 인하로 인해 앞으로의 전망에 대해 낙관적이다. 하지만 많은 애널리스트들은 밸류에이션 우려로 인해 SOFI 주가의 하방 리스크를 보고 있다. 전반적으로 월가는 현재 소파이 테크놀로지스 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 매기고 있다.

한편 월가는 소파이가 2025년 3분기 주당순이익 0.08달러를 기록할 것으로 예상한다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 60% 성장한 수치다. 매출은 전년 동기 대비 27% 증가한 8억8581만 달러를 기록할 것으로 예상된다.

SOFI, 투자자들에게 지속적으로 깊은 인상

소파이 테크놀로지스는 빠른 성장과 회원 기반 및 상품 제공의 지속적인 확장으로 투자자들에게 깊은 인상을 주고 있다. 2025년 2분기 SOFI는 플랫폼에 85만 명의 신규 회원을 추가해 전체 회원 기반이 34% 증가한 1170만 명을 기록했다.

또한 회사는 상품 포트폴리오를 지속적으로 확장하고 있다. 소파이의 상품 기반은 2025년 2분기 전년 동기 대비 34% 증가한 1710만 개 상품을 기록했다. 흥미롭게도 회사는 최근 자격을 갖춘 회원들을 위한 옵션 레벨 1 거래 출시를 발표했다.

회사의 성장 전망에 대한 낙관론 외에도 이번 달 SOFI 주가를 끌어올린 또 다른 요인은 폴리티코의 보도였다. 트럼프 행정부가 1조6000억 달러 규모의 연방 학자금 대출 부채 중 일부를 민간 시장에 매각하는 것을 검토하고 있다는 내용이었다. 이러한 움직임은 소파이의 학자금 대출 리파이낸싱 사업에 상당한 도움이 될 수 있다.

SOFI 주식에 대한 애널리스트들의 견해

최근 모건스탠리 애널리스트 제프리 애델슨은 소파이 테크놀로지스 주식의 목표주가를 13달러에서 18달러로 상향 조정했다. 북미 소비자 금융 그룹에 대한 그의 견해가 "신중함"에서 "인라인"으로 개선됐다는 점을 이유로 들었다. 애델슨은 금리가 하락하고 있다고 언급했다. 특히 그는 이 그룹의 단기 신용 성과가 지속적으로 개선되고 있다고 강조했다.

애델슨이 SOFI 주식의 목표주가를 상향 조정했지만 매도 등급은 유지했다. 애델슨과 다른 여러 애널리스트들은 회사의 성장 잠재력에 대한 낙관론이 이미 주가에 반영되어 있다고 보고 SOFI 주식에 대해 관망하거나 약세 입장을 취하고 있다. 비GAAP 기준 수익을 바탕으로 SOFI 주식은 PER(주가수익비율) 밸류에이션 배수 82.49배에 거래되고 있으며, 이는 섹터 평균 10.7배와 비교된다.

한편 미즈호 애널리스트 댄 돌레브는 최근 소파이 테크놀로지스 주식의 목표주가를 26달러에서 31달러로 상향 조정하고 매수 등급을 재확인했다. 돌레브의 분석에 따르면 은행 프로세서, 소비자 대출업체, 거래소가 금리 인하의 혜택을 받기에 가장 좋은 위치에 있다. 구체적으로 이 최고 등급 애널리스트는 소파이의 "강력한 금리 주도 전망"이 더 높은 밸류에이션 배수를 정당화한다고 믿고 있다.

SOFI 주식은 매수할 만한가?

현재 월가는 소파이 테크놀로지스 주식에 대해 관망 입장을 취하고 있으며, 매수 5개, 보유 9개, 매도 4개 추천을 바탕으로 보유 컨센서스 등급을 매기고 있다. SOFI 주식 평균 목표주가 21.39달러는 현재 수준에서 18.3%의 하락 가능성을 시사한다.

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