지온스 뱅코프 실적 발표... 성장 속 엇갈린 평가

자이언스 뱅코퍼레이션(Zions Bancorporation, National Association, N.A) ((ZION))이 3분기 실적 발표를 진행했다. 주요 내용은 다음과 같다.

최근 실적 발표에서 자이언스 뱅코퍼레이션은 엇갈린 평가를 받았다. 순이자마진 확대와 매출 성장이라는 긍정적 흐름을 보여주며 강력한 핵심 수익 모멘텀을 시사했다. 하지만 이러한 긍정적 성과는 상당한 신용손실 충당금과 개별 대출 부실과 관련된 법적 문제로 인해 다소 가려졌으며, 이는 회사에 주목할 만한 과제를 제시하고 있다.

순이자마진 확대

실적 발표에서 순이자마진이 11bp 확대되어 3.28%를 기록했다는 긍정적 추세가 드러났다. 이는 7분기 연속 개선을 의미하며, 이자비용 대비 이자수익을 향상시키는 은행의 능력을 강조하는 것으로 수익성에 중요한 요소다.

비용을 앞지르는 매출 성장

자이언스 뱅코퍼레이션은 충당금 차감 전 순수익이 전 분기 대비 11%, 전년 대비 18% 개선됐다고 보고했다. 이는 비용 증가를 앞지르는 강력한 매출 성장을 나타내며, 효과적인 비용 관리와 운영 효율성을 보여준다.

고객 수수료 증가

은행은 순신용평가조정을 제외하고 고객 수수료가 1,000만 달러 증가했다. 이는 고객 활동 증가를 반영하며, 고객 기반에서 수익을 창출하는 은행의 능력을 보여주는 긍정적 지표다.

긍정적 영업 레버리지

자이언스 뱅코퍼레이션은 효율성 비율이 59.6%로 개선되면서 긍정적 영업 레버리지를 달성했다. 이러한 개선은 매출 성장과 통제된 비용에 의해 주도되며, 운영 비용에 대한 은행의 효과적인 관리를 나타낸다.

상당한 신용손실 충당금

은행은 4,900만 달러의 신용손실 충당금을 기록했으며, 순상각액은 5,600만 달러에 달했다. 이는 주로 두 건의 관련 상업 및 산업(C&I) 대출의 개별 문제로 인한 것으로, 은행의 재무 안정성에 과제를 제기한다.

주당순이익 감소

희석 주당순이익은 이전 기간의 1.63달러에서 1.48달러로 감소했다. 이러한 감소는 순신용평가조정으로 인한 주당 0.06달러와 높은 신용 충당금으로 인해 부정적 영향을 받았으며, 신용 문제로 인한 재무적 부담을 반영한다.

대출 회수를 위한 법적 조치

자이언스 뱅코퍼레이션은 두 건의 C&I 대출과 관련하여 약 6,000만 달러를 회수하기 위한 법적 조치를 시작했다. 이로 인해 5,000만 달러의 상각과 나머지 1,000만 달러에 대한 전액 충당금이 발생했으며, 대출 부실 관리에 대한 은행의 적극적 접근을 강조한다.

향후 전망

향후 전망과 관련하여 자이언스 뱅코퍼레이션은 2026년 3분기에 대해 수익자산 수익률의 2~3bp 상승과 대출 및 예금 성장에 힘입어 순이자수익이 완만하게 증가할 것으로 예상했다. 은행은 순이자마진이 계속 상승 추세를 보일 것으로 전망하며, 평균 대출이 연율 2.1% 증가하고 고객 예금이 3.1% 증가할 것으로 예측했다. 어려움에도 불구하고 자이언스는 매출 성장이 비이자비용 증가를 앞지르면서 긍정적 영업 레버리지를 유지하는 것을 목표로 하고 있다.

요약하면, 자이언스 뱅코퍼레이션의 실적 발표는 강력한 순이자마진 확대와 매출 성장이라는 긍정적 요소와 상당한 신용손실 충당금 및 법적 과제라는 부정적 요소가 균형을 이루는 엇갈린 평가를 반영했다. 은행의 향후 전망은 긍정적 영업 레버리지 유지와 주요 재무 지표의 지속적 성장에 대한 낙관론을 시사한다.