JP모건, 첫 사모펀드 블록체인 펀드로 토큰화 금융 진출

JP모건 체이스(JPM)가 월가의 가장 배타적인 투자 상품을 디지털화하는 중대한 조치를 취하고 있다. 이 은행은 목요일 자체 블록체인 플랫폼에서 사모펀드를 토큰화하여 자산관리 고객들에게 디지털 펀드 지분을 제공한다고 발표했다.

이번 조치는 JP모건이 사모시장 투자에 속도와 투명성을 제공하도록 설계된 플랫폼인 키넥시스 펀드 플로우의 2026년 출시를 앞두고 토큰화 시스템을 실제로 활용한 첫 사례다. 이 계획은 투자자들이 사모펀드, 헤지펀드, 부동산과 같은 대체 자산의 소유권을 매수, 매도, 추적하는 방식을 단순화하는 것을 목표로 한다.

JP모건, 첫 토큰화 사모펀드 출시

토큰화 과정은 전통적인 펀드 소유권을 블록체인 기반 디지털 기록으로 전환하여 투자자와 운용사가 거래와 보유 내역을 실시간으로 확인할 수 있게 한다. 현재로서는 이 펀드가 JP모건 프라이빗 뱅크의 부유한 고객들로 제한되지만, 이 시범 사업은 내년 키넥시스 플랫폼이 완전히 가동되면 더 광범위한 활용을 위한 기반을 마련한다.

JP모건 자산운용의 글로벌 대체투자 솔루션 책임자인 안톤 필은 도입이 불가피하다고 말했다. "대체투자 업계에서 블록체인 기반 솔루션이 채택되는 것은 시간 문제일 뿐입니다. 이는 대체투자 생태계를 단순화하고 솔직히 말해 대부분의 투자자들이 조금 더 쉽게 접근할 수 있도록 만드는 것에 관한 것입니다."

토큰화, 복잡한 시장 단순화 목표

사모펀드는 불투명한 구조와 투자자들이 짧은 통지로 자금을 제공해야 하는 복잡한 '자본 요청' 시스템으로 알려져 있다. 토큰화는 약정, 지급, 소유권을 지속적으로 추적하는 공유 원장을 생성함으로써 이 문제를 해결하는 데 도움이 된다. 이는 예상치 못한 상황이 줄어들고 결제가 빨라진다는 것을 의미하며, 이러한 시장을 더욱 효율적으로 만들고 잠재적으로 더 넓은 투자자층에게 개방할 수 있는 변화다.

JP모건의 키넥시스 시스템은 스마트 계약을 사용하여 펀드 운용사, 관리자, 투자자 간의 이전을 자동화한다. 또한 펀드 토큰을 차입 담보로 사용하거나 토큰화된 자산의 다각화된 포트폴리오로 묶는 것과 같은 새로운 기능을 가능하게 할 수 있다.

다수 은행들, 블록체인 영역 깊숙이 진출

JP모건은 골드만삭스(GS)와 BNY(BK)와 함께 전통 금융을 블록체인 영역으로 더 깊이 밀어넣고 있다. 이번 시기는 트럼프 대통령이 올 여름 서명한 지니어스 법안에 이어진 것으로, 이 법안은 스테이블코인과 디지털 펀드 단위를 포함한 토큰화된 자산에 대한 보다 명확한 규제 체계를 마련했다.

이 은행은 가까운 미래에 토큰화를 사모 신용, 부동산, 헤지펀드로 확대할 것으로 예상한다. 성공한다면 이러한 변화는 투자자들이 시장의 가장 배타적인 영역에 접근하고 거래하는 방식을 재편할 수 있다.

JP모건은 매수하기 좋은 주식인가

증권가는 최근 블록체인 발표 이후 JP모건 체이스(JPM)에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 월가 애널리스트 17명에 따르면, 이 주식은 지난 3개월 동안 매수 추천 11건과 보유 추천 6건으로 "적극 매수" 컨센서스 등급을 보유하고 있다.

평균 12개월 JPM 목표주가는 338.77달러로, 현재 주가 대비 10.9%의 상승 여력을 시사한다.

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