캔터 애널리스트, 3분기 실적 호조에도 리비안 주식에 신중한 입장 유지

전기차 제조업체 리비안 오토모티브(RIVN)가 2025년 3분기 예상을 상회하는 실적을 발표하며 수요일 주가가 23.4% 급등했다. 회사는 3분기 매출이 78% 증가했으며 주당 손실은 예상보다 축소됐다고 밝혔다. 고무적인 실적에도 불구하고 캔터 피츠제럴드의 애널리스트 안드레스 셰퍼드는 7,500달러 전기차 세액공제 종료를 포함한 여러 역풍을 이유로 리비안 주식에 대해 목표주가 15달러의 보유 의견을 유지했다.

어제 급등 이후 리비안 주가는 연초 대비 16% 상승했다.

캔터, RIVN 주식에 중립 유지

셰퍼드는 리비안과 아마존(AMZN)의 상업적 파트너십과 폭스바겐(VWAGY)과의 전략적 합작투자에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 이 최고 등급 애널리스트는 또한 R1 SUV, 전기차 충전 네트워크, EDV(전기 배송 밴), R2 SUV로 구성된 회사의 차별화된 제품 포트폴리오를 주목했다. 더욱이 그는 2026년 예정된 리비안 R2 라인 출시가 주요 촉매제가 될 것으로 예상하며, 더 경쟁력 있는 가격대로 인해 고객 수요가 증가할 것으로 전망했다.

그러나 셰퍼드는 회사의 2025년 인도 전망치가 41,500대에서 43,500대로 제시된 점을 고려할 때 리비안의 단기 전망에 만족하지 않고 있다. 그는 이 가이던스가 리비안의 2024년 인도량보다 낮다고 지적했다. 셰퍼드는 또한 초기 R2 인도 증가 가정에 대해서도 신중한 입장을 유지하고 있다.

애널리스트는 7,500달러 전기차 세액공제 종료와 낮은 생산 및 인도 전망으로 인해 단기적으로 리비안 주식에 중립적이다. 그는 또한 거시경제적 도전과제, 관세 우려, 리비안의 자율주행 및 충전 부문과 관련된 불확실성을 언급했다. 이러한 부문들은 아직 경영진에 의해 "수치화"되지 않았지만, 셰퍼드는 12월 11일 리비안의 자율주행 및 AI 데이에서 초기 세부사항이 공개될 것으로 예상한다.

리비안 주식은 매수, 보유, 매도인가

전기차 시장의 치열한 경쟁과 기타 도전과제 속에서 월가는 리비안 오토모티브 주식에 대해 보유 10건, 매수 7건, 매도 5건을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 RIVN 주가 목표가 13.60달러는 현재 수준 대비 12% 하락 여력을 시사한다.

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