월마트 주식, 3분기 실적 발표 앞두고 매수 적기인가

미국 소매 대기업 월마트(WMT)가 이번 주 3분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 추가 매수를 준비해야 할까, 아니면 바로 매도해야 할까?

월가 전망

월가는 월마트의 3분기 주당순이익이 0.61달러로 전년 동기 대비 5.2% 증가할 것으로 예상하고 있다. 매출은 1,771억 4,000만 달러로 전년 동기 대비 4.5% 증가할 것으로 전망된다. 월마트가 이러한 추정치를 상회할 수 있을까? 아래에서 볼 수 있듯이 월마트는 강력한 실적 예상치 상회 기록을 보유하고 있다.

실적 발표 전 주요 이슈

월마트는 2분기에 글로벌 전자상거래 매출이 25% 급증했고 해외 매출이 10.5% 증가했다고 보고했다. 월마트 미국 부문은 의류 및 자동차 부문의 강력한 실적에 힘입어 동일매장 매출이 4.6% 성장했다.

그러나 조정 영업이익은 일반 배상책임 청구 비용으로 인한 역풍으로 불변환율 기준 0.4% 증가에 그쳐 기대치를 밑돌았다. 또한 관세 관련 압박으로 인한 지속적인 비용 증가를 강조했으며, 특히 중산층 및 저소득층 가구에 영향을 미치고 있다.

이후 월마트는 오픈AI와의 파트너십을 통해 AI 기술 영역을 더욱 확장하는 등 바쁜 시기를 보냈다. 또한 중요한 연말 시즌을 앞두고 미국 소비자 신뢰도 하락과 지속적으로 높은 인플레이션에 대한 우려도 제기되고 있다.

지난주 월마트는 현재 월마트 미국 부문 사장 겸 CEO인 존 퍼너가 내년 2월 1일부터 더그 맥밀런의 후임으로 월마트 사장 겸 CEO에 취임할 것이라고 발표했다.

뱅크오브아메리카 애널리스트 로버트 옴스는 이번 전환 시기가 회사의 강력한 포지셔닝과 현재 사업 모멘텀에 대한 자신감을 강조한다고 평가했다. 퍼너의 월마트 내 광범위한 리더십 경력이 연속성을 뒷받침하며 주요 전략 변화는 없을 것으로 예상하는 이 증권사는 매수 의견과 목표주가 125달러를 재확인했다.

UBS의 마이클 래서는 사업의 강력한 단기 펀더멘털을 지적했다. 그는 "두 분기 동안 상당한 이익 압박을 받은 후, 이번 분기는 월마트의 안정적인 장기 재무 알고리즘으로의 복귀를 나타낼 것"이라고 말했다.

UBS는 월마트가 개선된 이익 흐름과 전자상거래 모멘텀을 반영하여 다가오는 3분기 실적 발표 후 연간 전망을 소폭 상향 조정할 수 있다고 밝혔다.

래서는 "전반적으로 회사가 불변환율 기준 3.5~4.5%의 매출 성장과 주당순이익 0.72~0.75달러를 예상하는 4분기 전망을 제시할 수 있을 것으로 본다"고 썼다.

WMT는 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 WMT는 28개의 매수 의견을 기반으로 강력 매수 컨센서스를 받고 있다. 최고 목표주가는 129달러다. WMT 주식의 컨센서스 목표주가는 116.26달러로 13.25%의 상승 여력을 시사한다.

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