스티펠과 에버코어, 나이키 2분기 실적 전망 제시

운동화 및 의류 기업 나이키 (NKE)가 12월 18일 목요일 2026 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 나이키 주가는 지난 한 달간 약 5% 상승했지만, 연초 대비로는 11% 하락한 상태다. 회사는 엘리엇 힐 CEO 체제 하에서 치열한 경쟁과 거시경제 불확실성 속에서 사업을 회생시키기 위한 턴어라운드 전략을 실행하고 있다.

나이키의 2026 회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고, 에버코어의 애널리스트 마이클 비네티는 NKE 주식에 대해 목표주가 90달러로 매수 의견을 재확인했으며, 스티펠의 애널리스트 피터 맥골드릭은 목표주가 68달러로 보유 의견을 재확인했다. 이들의 나이키 실적 전망을 살펴보자.

한편 월가는 나이키의 2026 회계연도 2분기 주당순이익(EPS)이 전년 동기 대비 51.3% 감소한 0.38달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 매출은 1% 이상 감소한 122억 1,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

나이키 2분기 실적 발표를 앞둔 애널리스트들의 전망

맥골드릭은 나이키가 2026 회계연도 2분기 매출과 EPS를 월가 예상치보다 높게 발표할 것으로 전망했다. 애널리스트의 2026 회계연도 2분기 매출 및 EPS 추정치는 각각 122억 9,400만 달러와 0.39달러다. 도매 시기 변화와 환율 변동에 따른 2026 회계연도 1분기 매출 성장 회복 이후, 맥골드릭은 중간 한 자릿수 매출 성장을 향한 진전을 주목하고 있다.

나이키의 선도적 시장 지위와 "지금 승리하라" 전략 같은 긍정적 요소들을 언급했음에도 불구하고, 맥골드릭은 관망 입장을 유지하며 "펀더멘털 재건에 대한 리스크를 고려할 때, 우리는 보유 의견을 유지하며 2027 회계연도 추정치 기준 주가수익비율(P/E) 25배를 반영한 목표주가 68달러를 재확인한다"고 밝혔다.

한편 에버코어의 비네티는 나이키의 턴어라운드 전략의 핵심 동력이 여전히 유효하며, 회사가 레거시 프랜차이즈에서 새로운 성능 중심 혁신으로 전환하고 있다고 지적했다. 애널리스트는 회사의 2026 회계연도 2분기 업데이트가 턴어라운드 스토리에 실질적인 상승 여력을 제공하지는 않을 것으로 예상하지만, 현재 진행 중인 부정적 심리 속에서 NKE 주식의 하방 리스크는 제한적이라고 본다.

비네티는 일부 추가적인 재고 정리 활동이 있더라도 월가의 2026 회계연도 하반기 매출총이익률 가정이 적절하다고 평가한다. 애널리스트는 소매업체들이 나이키의 마케팅과 혁신이 견인력을 얻고 있는 카테고리로 더 많은 진열 공간을 이동함에 따라 2026년이 나이키에게 더 강한 한 해가 될 것으로 예상한다.

NKE 주식은 매수, 매도, 보유 중 무엇인가

현재 월가는 나이키 주식에 대해 매수 20건, 보유 9건을 기반으로 중간 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 NKE 주식 목표주가 85.12달러는 현재 수준 대비 26.2%의 상승 여력을 시사한다.

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