블루스코프 스틸 주가 급등... SGH와 스틸 다이내믹스, 88억 달러 인수 제안 발표

호주 기반 블루스코프 스틸 (AU:BSL) (BSLFF) 주가가 월요일 급등했다. 이 철강업체가 SGH (AU:SGH)와 미국 기반 스틸 다이내믹스 (STLD)가 주도하는 컨소시엄으로부터 132억 호주달러(88억 달러) 규모의 인수 제안을 받았다고 확인한 후였다. 이 깜짝 제안은 투자자들이 거래로 인한 잠재적 상승 여력과 더 높은 제안이 나올 가능성을 저울질하면서 활발한 거래 활동을 촉발했다. 발표 후 호주에서 블루스코프 주가는 오늘 거래 세션에서 20% 이상 급등했고, SGH는 4.5% 상승했다.

참고로 블루스코프 스틸은 전 세계 건축 및 건설 시장에 서비스를 제공하는 호주 철강업체다. 이전에 세븐 그룹으로 알려진 SGH는 호주 억만장자 라이언 케리 스토크스가 설립한 호주 기반 투자 및 산업 복합기업이다. 한편 미국 기반 스틸 다이내믹스는 북미에서 가장 큰 철강 생산업체이자 금속 재활용업체 중 하나로, 국내 제조에 강력한 초점을 맞추고 있다.

거래에 대한 추가 세부사항

제안에 따르면 SGH는 블루스코프 주식 100%를 인수한 후 회사의 북미 사업부를 스틸 다이내믹스에 매각할 예정이다. 한편 SGH는 호주 철강 사업, 아시아 코팅 제품 부문, 뉴질랜드 및 태평양 제도 사업을 보유하게 된다.

블루스코프 주주들은 주당 30호주달러를 현금으로 받게 되며, 이는 입찰자들에 따르면 12월 12일 제안 전 주가 종가 대비 27% 프리미엄을 나타낸다. 이 제안은 또한 블루스코프의 3개월 거래량 가중 평균 가격 대비 33% 프리미엄을 반영한다.

이전에 블루스코프는 지난 18개월 동안 스틸 다이내믹스로부터 세 차례의 비공개 인수 제안을 거부했는데, 여기에는 미국 회사가 블루스코프 주주들에게 주당 최소 31달러를 제공할 것이라고 밝힌 제안도 포함되어 있었다.

이 거래가 기업들에게 의미하는 것은?

거래에 대해 스토크스는 블루스코프의 호주 사업이 SGH에 강력한 전략적 적합성을 갖고 있다고 말하며, 그룹이 국내 산업 사업 전반에 걸쳐 성과를 개선한 입증된 실적을 보유하고 있다고 언급했다. 그는 SGH가 모든 이해관계자들에게 더 강력한 결과를 제공하기 위해 규율 있는 운영 모델과 자본 배분 접근법을 적용할 계획이라고 덧붙였다.

마찬가지로 스틸 다이내믹스 CEO 마크 밀렛은 노스 스타 평판 압연 제철소와 건축 및 코팅 제품 사업을 포함한 블루스코프의 북미 자산이 회사의 기존 사업과 강력한 전략적 적합성을 가질 것이라고 말했다.

반면 블루스코프는 제안이 독점권과 실사를 포함한 조건들의 적용을 받으며, 이사회가 회사의 "근본적 가치"에 대비하여 이를 평가하고 있다고 밝혔다. 투자자들은 실사에 대한 업데이트와 2월 16일 블루스코프의 반기 실적을 기다리고 있다.

블루스코프는 매수하기 좋은가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월 동안 5건의 매수와 1건의 보유 의견을 바탕으로 BLSFF 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 블루스코프의 평균 목표주가는 주당 17.44달러로 10.5%의 하락 위험을 시사한다.

BLSFF 애널리스트 평가 더 보기