UBS, 수익 전망 약화로 모더나 주식 등급 하향..."면밀히 주시해야"

UBS 애널리스트들은 모더나 (MRNA) 주식 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정하고 목표주가를 40달러에서 34달러로 낮췄다. 증권가는 이 생명공학 기업의 거의 정체된 매출 전망이 2028~29년까지 손익분기점 달성 또는 수익성 유지 능력에 대한 우려를 불러일으킨다고 경고했다. 또한 애널리스트들은 회사가 이제 성장을 촉진하기 위해 "새로운 블록버스터 제품이 필요한" 시점에 있다고 말했다.

고위험 암 백신 임상시험이 모더나 주가 향방 좌우할 듯

애널리스트들에 따르면, 모더나의 가장 큰 단기 촉매제는 머크 (MRK)와 공동 개발한 보조 흑색종 암 백신의 3상 임상시험 데이터가 될 것이다. 결과는 2026년 4분기경 나올 것으로 예상된다.

그러나 증권가는 결과가 "매우 이분법적"이라고 경고하며, 임상시험이 성공하더라도 상업적 기회가 제한적일 수 있다고 지적했다. UBS는 이 데이터에 60%에서 65%의 성공 확률을 부여했다.

증권가는 좋은 임상시험 결과가 모더나 주가를 50% 이상 끌어올릴 수 있는 반면, 나쁜 결과는 약 50% 하락을 초래할 수 있어 판돈이 엄청나다고 말했다.

또한 애널리스트들은 모더나의 코로나 시대 호황이 사라졌으며, 회사는 현재 매출 감소와 손실 확대에 직면해 있다고 말했다. 또한 UBS는 이 생명공학 기업의 정체된 매출과 지속적인 투자 필요성이 단기적으로 수익성을 어렵게 만든다고 강조했다.

MRNA 주가 전망은?

월가를 보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 1건, 보유 14건, 매도 4건을 부여해 MRNA 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 매겼다. 또한 주당 평균 모더나 목표주가 29.36달러는 17.67%의 하락 여력을 시사한다.

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