JP모건, `무능한` 의결권 자문사 버리고 자체 AI 솔루션 도입

투자은행 JP모건 체이스(JPM)가 의결권 자문회사 이용을 중단하고 자체 AI 플랫폼으로 대체하는 업계 최초의 행보를 보이고 있다.

월스트리트저널 보도에 따르면, JP모건의 자산운용 부문은 다가오는 주주총회를 앞두고 더 이상 의결권 자문회사와 협력하지 않을 예정이다.

JP모건, AI 자문 선호

통상 3월부터 6월까지 진행되는 이번 의결권 행사 시즌에 JP모건은 다른 기업의 주주 투표에 대한 권고안을 위해 프록시 IQ라는 내부 인공지능 기반 플랫폼을 사용하기 시작할 예정이다. 이 플랫폼은 투표를 관리하고 "3,000개 이상의 연례 기업 회의 데이터를 분석"하여 자문회사들이 수행하던 업무를 대체할 것으로 예상된다.

글래스 루이스와 ISS 같은 의결권 자문회사들은 주주 제안과 기업 지배구조 문제를 검토하고 연례 주주총회를 앞두고 기관투자자들에게 투표 권고안을 제시한다.

이들의 조언은 이사회 선출, 임원 보수 결정, 환경 또는 사회적 결의안의 결과를 결정하는 데 중요한 역할을 할 수 있다.

의결권 자문회사는 사라져야

JP모건 최고경영자 제이미 다이먼은 과거 의결권 자문회사들이 얼마나 "비효율적"인지에 대해 매우 목소리를 높여왔다. 지난해 그는 의결권 자문회사들이 "무능하고" 이해 충돌이 있으며 적절한 실사를 하지 않는다고 말한 것으로 보도됐다.

그는 "이들은 비정부기구가 소유하고 있다. 데이터가 틀렸지만 수정할 필요가 없다. 그리고 기업들은 기업 지배구조 등급을 개선하기 위해 이들을 고용할 수 있다. 정말인가? 이들은 사라지고 죽어야 하며, 끝나야 한다"고 말했다.

다른 기업들도 수년간 의결권 자문회사와 대형 펀드 운용사들에 대해 다양한 불만을 제기해왔으며, 이들이 종종 이사회 결정이나 이사에 대한 반대 투표를 권고하고 기후 및 사회적 이슈에 지나치게 중점을 둔다고 주장해왔다.

지난 12월 도널드 트럼프 미국 대통령은 의결권 자문 업계에 대한 감독을 강화하기 위한 행정명령에 서명했는데, 주요 회사들이 종종 "급진적이고 정치적 동기가 있는 의제를 추진하고 우선시한다"는 이유에서였다.

글래스 루이스와 ISS는 이러한 혐의에 대해 반복적으로 어떠한 잘못도 부인해왔다.

JP모건은 지금 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 JP모건은 매수 10건과 보유 8건을 기반으로 보통 매수 의견을 받고 있다. 최고 목표주가는 391달러다. JP모건 주식의 컨센서스 목표주가는 336.83달러로 0.66% 상승 여력을 시사한다.

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