컨스텔레이션 브랜즈, 3분기 실적 감소에도 배당 유지

컨스텔레이션 브랜즈(STZ)가 공시를 발표했다.

2026년 1월 7일, 컨스텔레이션 브랜즈는 2026 회계연도 3분기 실적을 발표했다. 순매출은 전년 동기 대비 10% 감소한 22억2000만 달러를 기록했고, 회사 귀속 순이익은 18% 감소한 5억300만 달러를 기록했다. 희석 주당순이익은 보고 기준으로 15% 감소한 2.88달러, 비교 기준으로는 6% 감소한 3.06달러를 기록했다. 회사의 맥주 사업은 출하량 감소로 순매출이 1% 감소했음에도 불구하고 미국 주류 및 맥주 시장 전체보다 달러 및 물량 점유율에서 우수한 성과를 지속했다. 모델로 에스페셜과 코로나 엑스트라 같은 주요 브랜드는 달러 매출 기준 선두 지위를 유지했으며, 파시피코와 빅토리아는 강력한 성장세를 보였다. 반면 와인 및 증류주 부문은 순매출이 51% 감소하고 영업이익이 65% 감소했는데, 이는 주로 스베드카와 2025년 와인 사업 매각 및 관련 물량 손실에 기인한다. 이는 나머지 포트폴리오가 미국 추적 채널에서 고급 와인 부문을 앞질렀음에도 마진에 부담을 주었다. 컨스텔레이션은 연초 대비 영업현금흐름 21억 달러와 잉여현금흐름 14억5000만 달러를 창출했으며, 연초 대비 8억2400만 달러, 분기 중 2억2000만 달러의 자사주를 매입했다. 또한 첫 3개 분기 동안 주주들에게 거의 14억 달러를 환원하면서도 투자등급 신용등급과 레버리지 및 배당 목표를 유지했다. 이사회는 또한 2026년 1월 7일 클래스 A 보통주당 1.02달러, 클래스 1 전환 보통주당 0.92달러의 분기 현금배당을 선언했으며, 이는 2026년 1월 29일 기준 주주들에게 2026년 2월 12일 지급될 예정이다. 이는 경영진이 도전적인 경영 환경이라고 설명하는 상황에서 비용 절감, 양조장 확장, 효율성 개선 계획을 추진하면서도 지속적인 자본 환원을 시사한다.

(STZ) 주식에 대한 가장 최근 증권가 의견은 목표주가 147.00달러의 보유 등급이다. 컨스텔레이션 브랜즈 주식에 대한 전체 증권가 전망을 보려면 STZ 주가 전망 페이지를 참조하라.

STZ 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트인 스파크에 따르면, STZ는 중립이다.

컨스텔레이션 브랜즈의 전반적인 점수는 강력한 수익성과 효율적인 운영을 반영하지만, 매출 및 잉여현금흐름 성장의 어려움으로 완화된다. 기술적 지표는 단기 강세 모멘텀을 보여주는 반면, 밸류에이션 지표는 신중함을 시사한다. 실적 발표와 기업 이벤트는 전략적 경영을 나타내지만 물량 성장과 마진 압박의 지속적인 과제를 강조한다.

STZ 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

컨스텔레이션 브랜즈에 대하여

컨스텔레이션 브랜즈는 주류의 주요 생산 및 마케팅 업체로, 프리미엄 맥주, 와인, 증류주 브랜드를 중심으로 한 포트폴리오를 보유하고 있다. 모델로와 코로나 같은 라벨을 포함하는 맥주 사업은 미국 추적 채널에서 핵심 성장 동력이며, 간소화된 와인 및 증류주 부문은 미국 와인 시장 전체를 능가하는 것을 목표로 하는 고급 제품에 집중하고 있다.

평균 거래량: 2,462,406

기술적 심리 신호: 매도

현재 시가총액: 248억1000만 달러

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