아바쿠스 글로벌, 2025년 기록적 실적과 전략적 전환 강조

아바쿠스 글로벌 매니지먼트(ABX)의 업데이트가 공개되었다.

2026년 1월 8일 공개된 주주 서한에서 아바쿠스 글로벌 매니지먼트는 2025년이 결정적인 한 해였다고 보고했다. 3분기 실적이 사상 최고치를 기록하며 전년 대비 매출 124% 증가, 조정 순이익 60% 증가, 조정 EBITDA 127% 증가(마진 60%)를 달성했고, 10분기 연속 실적 전망치를 상회했다. 회사는 2025년 전체 조정 순이익 가이던스를 8,000만~8,400만 달러로 상향 조정했으며, 이는 72%~81% 성장을 반영하고 더 높은 수익 및 현금흐름 기반을 나타낸다. 또한 주로 거래 기반 수익에서 경상 수익 모델로의 전략적 전환을 추진하고 있다. 현재 경상 수익은 전체 매출의 약 15%이며, 장기 목표는 70%다. 이는 운용자산이 33억 3,000만 달러로 증가하고 디지털 생명보험 플랫폼 AccuQuote 인수, 배당 및 자사주 매입 프로그램 도입으로 뒷받침된다.

아바쿠스는 생명보험 자산을 담보로 한 5,000만 달러 규모의 투자등급 유동화 채권 발행 완료를 주요 이정표로 강조했다. 이는 기관 투자자 유치 채널을 확대하고 반복 가능한 저비용 자금 조달 메커니즘을 구축하는 동시에 지속적인 서비스 수수료를 창출한다. 또한 2026년 자산 기반 금융 투자 전략 출시를 계획하고 있으며, 이는 제3자 자본을 자산담보대출 및 구조화 신용에 배치하는 것을 목표로 한다. 회사는 보험계리 전문성과 보험 인프라를 활용해 20조 달러 이상으로 추산되는 시장을 공략할 계획이다.

경영진은 견고한 재무구조, 사상 최고 현금 창출, 추가 주식 발행 없이 성장 자금을 조달할 수 있다는 자신감을 강조했다. 이는 주주 희석이 예상되지 않음을 시사한다. 또한 빠르게 성장하는 대체자산운용사 대비 회사의 밸류에이션 할인을 언급하며, 투명성을 높이고 수수료 관련 수익을 부각하며 시장 인식 격차를 줄이기 위한 투자자 소통 강화 노력을 설명했다.

(ABX) 주식에 대한 최근 애널리스트 평가는 목표주가 9.00달러의 보유(Hold) 의견이다. 아바쿠스 글로벌 매니지먼트 주식에 대한 애널리스트 전망 전체 목록을 보려면 ABX 주가 전망 페이지를 참조하라.

ABX 주식에 대한 스파크의 견해

팁랭크스의 AI 애널리스트 스파크에 따르면, ABX는 중립(Neutral)이다.

이 평가는 견고한 기술적 모멘텀과 가이던스를 상향 조정한 강력한 실적 서사에 힘입었지만, 재무제표상 약한 현금흐름 품질과 수익성, 그리고 부담스러운 밸류에이션(주가수익비율 106배)으로 제약을 받았다.

ABX 주식에 대한 스파크의 전체 보고서를 보려면 여기를 클릭하라.

아바쿠스 글로벌 매니지먼트 상세 정보

NYSE에 ABX 티커로 상장된 아바쿠스 글로벌 매니지먼트는 생명보험 연계 자산에 핵심 역량을 둔 대체자산운용 업계의 선두주자다. 4개의 통합 사업부문을 통해 운영된다. 라이프 솔루션스(생명보험 자산 조달), 아바쿠스 애셋 그룹(기관투자자 대상 장수 펀드), ABL 테크(100개 이상의 연금기금 및 기관 고객에게 서비스를 제공하는 데이터 기반 사망률 검증), 아바쿠스 웰스 어드바이저스(장수 정보 기반 재무 설계)가 그것이다. 회사는 조달, 운용, 서비스, 자문 수수료를 창출하는 수직 통합 플랫폼을 운영하며, 지속 가능한 경상 수익 흐름으로 점점 더 방향을 전환하고 있다.

평균 거래량: 742,597

기술적 심리 신호: 매수

현재 시가총액: 8억 650만 달러

ABX 주식에 대한 자세한 정보는 팁랭크스 주식 분석 페이지를 참조하라.