`유령과 싸우는 것 같다`... 댄 아이브스, 소프트웨어 주식 강타한 AI 공황에 반박

웨드부시 증권은 AI가 엔터프라이즈 소프트웨어 (IGV)와 사이버보안 기업 (HACK)을 대체할 것이라는 투자자들의 우려가 실제 증거보다는 불확실성에 의해 주도되고 있다고 판단한다. 보다 구체적으로, 5성급 애널리스트 댄 아이브스는 "강세론자들에게는 어두운 벽장에서 유령과 싸우는 것과 같다"고 말했는데, 이는 투자자들이 명확하게 보거나 측정할 수 없는 무언가에 반응하고 있다는 의미다. AI 스타트업이 소프트웨어 산업을 파괴할 수 있다는 우려가 광범위하게 퍼져 있지만, 웨드부시는 실제 재무 데이터가 아직 시장이 두려워하는 종류의 피해를 보여주지 않았다고 주장한다.

특히 일부 약세론자들은 기업들이 더 저렴한 AI 도구로 전환함으로써 IT 예산을 최대 70%까지 삭감할 수 있다고 가정한다. 그러나 웨드부시는 이것이 대규모 조직이 실제로 얼마나 복잡한지를 간과하고 있다고 말한다. 대부분의 기업은 깊이 상호 연결된 시스템, 엄격한 규제, 그리고 하룻밤 사이에 단순히 대체될 수 없는 보안 요구사항 위에서 운영된다. 이 점을 강조하기 위해, 웨드부시는 예상대로 전개되지 않았던 과거의 기술 공포 사례들을 지적했다.

예를 들어, 마이크로소프트 (MSFT)가 약 20년 전 사이버보안 분야에 진출했을 때, 많은 사람들이 경쟁사들을 쓸어버릴 것이라고 예측했지만, 대신 해당 분야는 확장되고 다양화되었다. 오늘날 사이버보안 산업은 거대하며 계속 성장하고 있다. 실제로 미국에만 약 9,000개의 사이버보안 기업이 있으며, 정부 데이터에 따르면 정보 보안 분석가 일자리는 2023년부터 2033년까지 33% 증가할 것으로 예상된다. 결과적으로, 웨드부시는 투자자들이 장기 추세보다 단기 실적에 너무 집중하고 있다고 말한다.

마이크로소프트의 목표주가는?

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 MSFT 주식에 대해 지난 3개월간 32건의 매수와 4건의 매도 의견을 제시하며 아래 그래픽에 표시된 것처럼 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한, 주당 평균 MSFT 목표주가 $593.38은 48.7%의 상승 여력을 시사한다.

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