전혀 다른 전략을 가진 3개의 덜 알려진 방위산업 ETF

투자자들이 방위산업 섹터에 대한 익스포저를 원할 때, 흔히 가장 널리 알려진 항공우주 펀드에 끌린다. 그러나 덜 알려진 여러 ETF들도 증가하는 글로벌 군사비 지출로부터 이익을 얻을 수 있는 흥미로운 방법을 제공한다. 특히 글로벌X 디펜스 테크 ETF (SHLD), 아이셰어즈 미국 방위산업 ETF (IDEF), 퍼스트 트러스트 인덱스 항공우주 및 방위 ETF (MISL)는 각각 독특한 전략을 제공한다. 이들은 방위산업 생태계의 서로 다른 부분에 집중하기 때문에, 최선의 선택은 궁극적으로 혁신, 안정성, 또는 글로벌 다각화 중 무엇을 선호하는지에 달려 있다.

1) 글로벌X 디펜스 테크 ETF... 미래 전쟁에 집중

우선 SHLD는 전통적인 무기 제조업체보다는 차세대 방위 기술에 집중한다. 구체적으로 인공지능, 사이버보안, 자율 시스템, 드론, 우주 기술, 첨단 전자장비와 관련된 기업들에 투자한다. 현대전이 점점 더 디지털 역량과 무인 시스템에 의존함에 따라, 이 펀드는 이러한 추세로부터 이익을 얻을 가능성이 높은 기업들을 목표로 한다.

다만 이러한 미래지향적 접근 방식은 더 높은 변동성을 의미할 수도 있다. 실제로 보유 종목 중 상당수는 장기 정부 계약을 보유한 성숙한 방산업체보다는 소규모 성장 기업들이다. 그럼에도 불구하고 이 펀드는 투자자들에게 독특하고 잠재적으로 고성장 가능한 틈새시장에 대한 익스포저를 제공한다.

2) 아이셰어즈 미국 방위산업 ETF... 전통적 방산의 안정성

반면 IDEF는 군에 장비, 서비스, 인프라를 공급하는 기존 미국 방위산업 기업들에 집중한다. 따라서 보유 종목은 일반적으로 정부 지출로 뒷받침되는 안정적인 수익을 가진 대형 계약업체들을 포함하며, 이는 신뢰성과 예측 가능한 현금흐름을 우선시하는 투자자들에게 매력적이다.

더욱이 전통적인 방산업체들은 종종 긴 조달 주기와 반복적인 유지보수 계약의 혜택을 받으며, 이는 경기 침체 시에도 이들을 보호할 수 있다. IDEF는 최첨단 기술주의 폭발적인 성장 잠재력을 제공하지는 못할 수 있지만, 상대적으로 낮은 위험으로 미국 핵심 군사 제품에 대한 익스포저를 제공한다.

3) 퍼스트 트러스트 인덱스 항공우주 및 방위 ETF... 글로벌 다각화

마지막으로 MISL은 미국과 해외 기업들을 모두 포함하는 보다 광범위한 항공우주 및 방위 익스포저를 제공한다. 이러한 글로벌 접근 방식은 투자자들이 미국뿐만 아니라 유럽, 아시아 및 기타 지역의 증가하는 국방 예산으로부터 이익을 얻을 수 있게 한다.

또한 국제적 익스포저는 단일 국가의 군사비 지출 주기에 대한 의존도를 줄일 수 있다. 그러나 환율 및 규제 리스크를 초래할 수도 있다. 그럼에도 불구하고 MISL의 다각화된 포트폴리오는 보다 균형 잡힌 접근을 원하는 투자자들에게 견고한 옵션이 된다.

월가의 견해

월가로 눈을 돌리면, 위에서 언급한 세 가지 방위산업 ETF 중 증권가는 MISL이 가장 큰 상승 여력을 가지고 있다고 본다. 실제로 MISL의 목표주가는 주당 55.07달러로 11.9%의 상승 여력을 시사한다.