로젠블랫, 중동 전쟁으로 팔란티어 목표주가 상향 필요하다고 밝혀

전쟁이 무엇에 좋은가? 팔란티어(나스닥:PLTR)의 경우 새로운 목표주가를 제시할 만큼 충분히 좋은 것으로 보인다.

적어도 로젠블랫의 존 맥피크 애널리스트의 견해는 그렇다. "전쟁은 유감스럽게도 단순한 또 다른 LLM을 넘어서는 팔란티어의 가치를 부각시킨다"고 애널리스트는 말하며 목표주가를 150달러에서 200달러로 상향 조정했다. 이는 향후 몇 개월간 주가가 41% 상승할 것임을 시사한다. 당연히 맥피크의 투자의견은 매수를 유지한다. (맥피크의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

지난 며칠간 상황은 빠르게 전개되었으며 여러 사건이 연이어 발생했다. 2월 26일 앤트로픽은 자사 모델이 완전 자율 무기 시스템에 배치되어서는 안 된다고 밝혔다. 하루 뒤인 2월 27일 트럼프 행정부는 모든 미국 정부 기관에 앤트로픽의 AI 기술 사용 중단을 지시했다. 그리고 2월 28일 테헤란 시간 09시 45분(동부 표준시 01시 15분)에 에픽 퓨리 작전이 시작되었다.

미국 정부는 앤트로픽의 대형 언어 모델을 6개월에 걸쳐 단계적으로 폐기하도록 명령했으며, 맥피크는 이것이 "팔란티어가 지원하는 다수의 다른 LLM으로 전환하기에 충분한 시간"을 제공한다고 생각한다. 애널리스트는 고조되는 글로벌 불안정성과 "포괄적인 전시 솔루션"에 대한 수요 증가가 지난 7월 미 육군이 75개의 개별 계약을 팔란티어와의 단일 계약으로 통합한 것과 유사한 추가 계약을 이끌어낼 수 있다고 본다. 맥피크는 또한 전장 환경에서 데이터 분석이 LLM 성능의 주요 요구사항이라고 보며, 이 점에서 앤트로픽의 클로드를 대체할 "적절한 대안"이 있다고 생각한다.

팔란티어 논의는 유명한 밸류에이션을 살펴보지 않고는 마무리할 수 없다. 맥피크의 초기 150달러 목표주가는 증권가 최고 수준인 그의 2027년 추정치에 0.9배 PEG 배수를 적용한 것이었으며, 새로운 목표주가는 PEG 추정치를 1.2배(2027년 주당순이익의 88배)로 상향 조정했다. 여기서 맥피크는 "프리미엄 밸류에이션이 충분히 정당화된다"고 믿는다.

팔란티어의 매출 궤적을 유사한 단계의 가장 성공적인 기술 기업들과 비교할 때, 맥피크는 팔란티어의 예상 성장률이 두드러진다고 지적한다. 2026년 가이던스를 기준으로 팔란티어는 8년차에 비슷한 규모의 주요 장기 가치 창출 기업들이 보여준 것보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상된다. 애널리스트는 또한 당시 페이스북과 구글 같은 일부 기업들이 혁신적인 인수합병의 혜택을 받은 반면, 팔란티어의 현재까지의 확장은 전적으로 유기적이었다는 점도 주목할 가치가 있다고 생각한다.

이것이 로젠블랫의 견해인데, 증권가의 나머지는 팔란티어의 전망을 어떻게 보고 있을까? 매수 13건, 보유 4건, 매도 2건을 추가로 고려하면 애널리스트 컨센서스는 이 주식을 중립적 매수로 평가한다. 평균 목표주가 191.76달러는 12개월간 35%의 상승 여력을 제시한다. (팔란티어 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.