`소음을 넘어서라`... 오펜하이머, 글로벌 긴장 속에서도 매수할 2개 종목 제시

지난주 가장 큰 이슈는 미국과 이스라엘이 이란의 핵 프로그램과 역내 대리 세력 네트워크를 겨냥한 새로운 작전을 개시하면서 중동 지역의 긴장이 고조된 것이었다. 군사 분쟁은 단기적으로 시장을 동요시키며 투자 심리에 부담을 주는 경우가 많다.

그러나 오펜하이머의 존 스톨츠퍼스 최고투자전략가는 시장이 역사적으로 지정학적 충격을 비교적 빠르게 흡수해왔다고 주장한다.

"역사적 관점에서 볼 때, 전 세계에서 군사 행동이나 군사 행동 위험과 관련된 적대 행위 발발에 대한 시장의 하방 반응은 대부분 비교적 단기간에 그친다는 점을 상기한다. 경험이 부족한 시장 참여자와 관찰자들에게는 직관에 반하는 것처럼 보일 수 있지만, 실제로 시장이 당면한 우려 사건의 위험을 반영하고 나면 방위 장비의 재보급과 재건 필요성, 그리고 인류의 일상적 수요를 고려하게 되며, 이후 시장은 삶과 그것이 필요로 하는 수요가 지속될 것이라는 판단 하에 때로는 상당한 강세를 보이며 반등하는 경향이 있다"고 스톨츠퍼스는 밝혔다.

이러한 배경을 염두에 두고, 오펜하이머의 주식 애널리스트들은 단기 혼란을 넘어 더 큰 그림에 집중하려는 투자자들에게 보상을 줄 수 있다고 판단되는 기회를 찾고 있다. 여러 종목이 눈에 띄는데, 그 중 오펜하이머 애널리스트들이 매력적인 상승 여력을 제공한다고 보는 두 종목이 포함되어 있다. 다른 애널리스트들도 이러한 견해를 공유하는지 확인하기 위해 팁랭크스 데이터베이스를 살펴보았다.

코어위브 (CRWV)

오펜하이머가 선정한 첫 번째 종목은 뉴저지에 본사를 둔 AI 인프라 기업인 코어위브다. 2017년에 설립된 이 회사는 짧은 8년 반의 역사 동안 380억 달러 규모의 플랫폼 제공업체로 성장했다. 코어위브는 고객들에게 최고 수준의 소프트웨어 플랫폼에 대한 접근을 제공하는데, 이 클라우드 기반 플랫폼은 현재 최고의 AI 제품과 서비스를 완벽하게 구동할 수 있으며 차세대 제품도 지원할 잠재력을 갖추고 있다. 코어위브는 신뢰할 수 있고 탄력적인 GPU 클러스터를 기반으로 플랫폼을 구축했으며, 모든 규모의 AI 워크로드를 지원할 수 있다.

코어위브의 플랫폼은 회사가 AI 네이티브로 설명하며, 고속 애플리케이션을 위해 구축되었다. 플랫폼에 내장된 회사의 솔루션에는 AI 훈련 및 강화 학습, 에이전트 AI 및 에이전트 개발, 심지어 VFX 렌더링까지 포함된다. 코어위브는 '실리콘부터' 최신 보안 시스템을 플랫폼에 구축했다.

이 모든 것과 함께, 코어위브는 데이터 및 스토리지, 인프라 제어, 미션 제어, 런타임 가속화를 위해 설계된 제품을 제공한다. 코어위브의 클라우드 플랫폼은 빠른 컴퓨팅 시간과 원활한 오케스트레이션을 통해 AI 혁신을 촉진하고 가속화하도록 구축되어 AI 최전선에서 선도적 위치를 차지하고 있다.

AI는 빠르게 큰 사업이 되었으며, 코어위브의 가장 최근 재무 보고서인 2025 회계연도 4분기 실적은 이를 일부 보여준다. 회사는 작년 3월에 상장했으며, 이번 보고서는 상장 기업으로서 네 번째 실적 발표였다. 회사는 매 보고서마다 순차적으로 매출이 증가했다.

4분기 매출은 15억 7천만 달러로 전년 대비 110% 증가했으며, 예상치를 4천만 달러 상회했다. 그러나 회사는 순손실을 기록했다. 2025 회계연도 4분기 주당순이익은 (0.89)달러 손실로, 전년 동기 (0.34)달러보다 훨씬 깊은 손실이었으며 예상치를 0.21달러 하회했다.

오펜하이머의 파람 싱은 이 종목을 담당하며 여러 이유로 낙관적이다. 그 이유를 설명하면서 싱은 "코어위브에 대한 우리의 강세 논리는 다음에 근거한다. (1) AI 최적화 IaaS의 엄청난 TAM 기회, (2) 대형 하이퍼스케일러/클라우드 벤더 및 기타 네오 클라우드 대비 강력한 경쟁 위치, (3) 성숙 단계 도달 시 지속 가능한 높은 FCF 마진을 제공할 수 있는 능력. 우리는 단기 자본 지출/부채 요구 사항에 대한 투자자 우려가 근시안적이라고 생각하며, 코어위브가 초고성장을 벗어나면 현금 수익이 개선되고 주가가 재평가될 것으로 본다"고 말했다.

이러한 의견과 함께 싱은 이 주식에 아웃퍼폼(매수) 등급을 부여했으며, 향후 12개월간 92%의 상승 여력을 시사하는 목표주가 140달러를 제시했다. (싱의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

이 종목에 대한 보통 매수 컨센서스 등급은 최근 21개 리뷰를 기반으로 하며, 매수 12개, 보유 8개, 매도 1개로 구성되어 있다. 주가 72.99달러와 평균 목표주가 116.16달러는 함께 1년간 59%의 상승을 시사한다. (CRWV 주가 전망 참조)

모터카 파츠 오브 아메리카 (MPAA)

우리 목록의 다음 종목은 코어위브와는 완전히 다른 기업이다. MPA로도 알려진 모터카 파츠 오브 아메리카는 자동차 애프터마켓 부품 분야의 선두주자다.

이 회사는 광범위한 애프터마켓 자동차 부품을 제조, 재제조 및 유통한다. 미국의 강력한 '자동차 문화'를 고려할 때 이는 필수적인 분야다. 많은 틈새 기업들처럼 MPA도 더 큰 분야 내에서 전문 영역을 가지고 있다. 회사의 주요 제품에는 교류 발전기, 브레이크 마스터 실린더, 시동 장치, 터보차저, 휠 허브가 포함된다. 특히 터보차저의 경우 일반 승용차와 대형 작업 차량 모두에 부품을 제공할 수 있다.

MPA 운영의 핵심은 재제조 부품 제공에 중점을 둔다는 점이다. 리퍼비싱으로도 알려진 이것은 자동차 부품의 수리 및 재사용이다. 이는 정비소와 고객에게 애프터마켓 부품을 제공하는 데 있어 비용 절감을 가능하게 할 뿐만 아니라 에너지와 재료에서도 상당한 절감을 가능하게 한다. 새로 제조된 부품을 사용하는 것은 동일한 부품을 재제조 과정을 거치는 것보다 훨씬 더 많은 에너지와 재료를 소비하는 것으로 나타났다. 예를 들어 새 시동 장치는 재생 부품보다 10배의 에너지와 9배의 재료를 필요로 한다.

이는 재제조 제품에 재활용/재사용 경제에서 확고한 위치를 부여한다. 이러한 제품은 매년 약 400조 BTU에 해당하는 에너지를 절약하는 것으로 추정된다.

MPA는 1968년 회사가 설립된 이래 이러한 혜택을 부품 유통과 폐기물 관리 기여 측면에서 제공해왔다. 오늘날 이 회사는 시가총액 2억 200만 달러를 보유하고 있으며, 명확한 고객 기반을 가진 분야에서 실질적이지만 작은 틈새 시장을 창출했다. MPA는 마지막으로 보고된 분기인 2026 회계연도 3분기에 1억 6,770만 달러의 순매출을 실현했다.

그러나 이 매출 수치는 전년 대비 10% 감소했으며 예상치를 2,130만 달러 하회했다. 회사의 실적인 비GAAP 주당순이익 0.12달러도 예상치를 0.11달러 하회했다.

그러나 실적 부진에도 불구하고, 이 자동차 부품 회사는 월가 상위 3% 애널리스트로 평가받는 오펜하이머의 브라이언 나겔의 관심을 끌었으며, 그는 여기서 많은 긍정적 요소를 본다. 5성급 애널리스트는 "우리는 MPAA에 아웃퍼폼 등급으로 추천한다. MPAA의 지속적인 전략적 재편은 시간이 걸릴 것이며 선형적으로 진행되지 않을 가능성이 높다. 그러나 우리는 MPAA의 강화된 재무 기반과 업계 내 뚜렷한 경쟁 낙진의 조합이 경영진이 새로운 카테고리를 포함한 시장 점유율 기회를 더 적극적으로 추구할 수 있게 하여 잘 발달된 제조 및 유통 인프라를 더 효과적으로 활용할 수 있게 할 것이라는 점에 점점 더 고무되고 있다. MPAA의 현재 저평가된 밸류에이션은 주식이 대부분의 핵심 소형 및 초소형주 중심 고객들에게 여전히 대체로 간과되고 있음을 시사한다. MPAA에 대한 우리의 낙관적 전망은 일반적으로 중장기적 성격이다"라고 밝혔다.

나겔의 아웃퍼폼(매수) 등급에는 향후 1년간 71%의 상승을 가리키는 목표주가 18달러가 동반된다. (나겔의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

MPA는 레이더 아래에서 운영되어 왔으며, 나겔의 리뷰가 이 종목에 대한 유일한 최근 애널리스트 리뷰다. 주식은 현재 10.50달러에 거래되고 있다. (MPAA 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.