`10년에 한 번`... 투자자, 마이크론 주식에 강력 매수 의견

마이크론((NASDAQ:MU)) 주식은 지난 1년간 AI 분야 최대 수혜주 중 하나로 부상했다. 이 메모리 대기업은 AI 워크로드의 메모리 수요 증가와 시장의 공급-수요 불균형으로 인한 메모리 제품 가격 급등의 혜택을 받고 있다. 이 모든 것이 지난 12개월 동안 MU 주가를 347% 상승시키는 결과를 가져왔다.

그러나 시장을 압도하는 상승에도 불구하고, 캐시 플로우 베뉴(CFV)라는 필명을 사용하는 한 투자자는 이 주식이 여전히 훌륭한 가치를 지니고 있으며 시장으로부터 충분한 평가를 받지 못하고 있다고 생각한다. "저는 마이크론 테크놀로지를 현재 AI 혁명의 가장 큰 수혜자 중 하나로 간주합니다"라고 CFV는 말한다. "또한 시장이 여전히 이러한 추세에서 MU의 위치를 과소평가하고 있다고 생각합니다."

CFV는 마이크론이 일부 경쟁사들에 비해 "상당히 저평가"되어 있을 뿐만 아니라 - 컨센서스 전망이 2026년 2분기에 거의 137%의 전년 대비 매출 성장을 예상함에도 불구하고 선행 주가수익비율(PER) 10배에 불과하게 거래되고 있다 - 시장이 제품 포트폴리오 확장 및 개선에서 이룬 진전을 과소평가하는 것으로 보인다고 생각한다.

구체적으로, CFV는 회사에 대박을 안겨줄 한 가지 신제품에 주목한다. 지난주 마이크론은 최신 LPDRAM 모듈과 함께 "판도를 바꿀" 소식을 발표했으며, 샘플 출하가 이미 고객들에게 진행 중이다. 256GB 모듈은 클라우드 컴퓨팅 및 AI 훈련의 핵심 지표인 첫 토큰까지의 시간을 최대 2.3배 빠르게 제공하여 1초 미만에 도달한다 - 이는 128GB 및 192GB 모듈을 훨씬 앞서는 수준이다. 게다가 전력 소비를 이전 수준의 3분의 1로 줄여 데이터센터의 주요 우려사항을 해결한다.

더 광범위하게, 메모리 제품의 공급 부족과 수요 증가를 고려할 때, 이 투자자는 마이크론이 "10년에 한 번 올 기회"를 앞두고 있으며 특히 하이퍼스케일러들이 투자를 확대함에 따라 이러한 추세로부터 혜택을 받을 수 있는 매우 유리한 위치에 있다고 생각한다. 언급한 바와 같이 이미 샘플로 고객 손에 있는 신제품의 선도적 우위는 마이크론이 이 "매우 매력적인 시장"의 리더라는 견해를 더욱 뒷받침한다.

"게다가, 매출이 세 자릿수 비율로 성장하는 기업에 대해 선행 주가수익비율 10배를 지불하는 것이 공정한 가격이 아니라면, 무엇이 공정한지 모르겠습니다"라고 CFV는 요약한다. "제 견해로는 MU는 크게 저평가되어 있으며, 시장이 MU의 위치를 진정으로 인식하게 되면 주주들은 상당한 두 자릿수 수익률을 누릴 가능성이 높습니다."

이러한 논리를 바탕으로 CFV는 마이크론 주식에 강력 매수 등급을 부여한다. (CFV의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

증권가 애널리스트 커뮤니티도 여기서 동일한 결론에 도달했다. 26건의 매수 대 1건의 보유를 기반으로 MU 주식은 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가 438.44달러는 12개월 수익률 약 9%를 가리킨다. (마이크론 주식 분석 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.