최고 투자자, GPIQ ETF의 9.7% 배당수익률 두고 "좋은 베팅"이라 평가

투자자마다 시간 지평, 위험 성향, 전반적인 재무 상태에 따라 다양한 투자 목표를 가질 수 있다. 젊은 투자자들은 위험도가 높은 성장 중심 전략을 추구할 의향이 있을 수 있지만, 은퇴가 가까운 투자자들은 소득 중심 접근 방식을 선호할 수 있다.

어떤 면에서 골드만삭스 나스닥 100 코어 프리미엄 인컴 ETF (GPIQ)는 두 가지 모두를 제공하고자 한다. 이름에서 알 수 있듯이, 이 ETF는 나스닥 100 지수에 포함된 대형주의 역동성을 활용하는 것을 핵심으로 한다. 당연히 상위 7개 보유 종목은 "매그니피센트 7" 기술 기업들이며, 엔비디아만으로도 포트폴리오의 약 9%를 차지한다.

하지만 GPIQ는 단순히 상승세를 타는 것만이 아니다. 적극적으로 운용되는 커버드 콜 전략을 통해 소득 창출 계층을 추가한다. 간단히 말해, 이 펀드는 이미 보유한 주식에 대한 옵션을 매도하여 프리미엄을 받는다. 만약 해당 주식들이 특정 수준을 넘어 급등하면 일부 상승 여력은 제한된다. 이것이 절충안이다. 그러나 시장이 더 완만하거나 변동성이 클 때, 이러한 옵션 프리미엄은 완충 역할을 하여 보다 일관된 소득 흐름을 제공하는 데 도움이 될 수 있다.

이 ETF는 2023년 10월에 출시되어 아직 비교적 신생이지만, 거의 10%에 달하는 수익률이 눈에 띈다. 일관된 소득 요소를 추가하면서 주식 성장과 연결되기를 원하는 투자자들에게 GPIQ는 어느 한쪽으로 너무 치우치지 않으면서 두 가지를 모두 제공하는 구조를 제시한다.

실리콘바이츠 인사이츠라는 필명으로 알려진 한 투자자는 GPIQ가 고성장 주식 포트폴리오에 노출되어 있으며 높은 수준의 주식 참여도를 유지하고 있다고 지적한다. 그러나 나스닥 100 중심 포트폴리오는 일반적으로 1% 부근의 낮은 배당 수익률을 보이는 경향이 있지만, GPIQ는 옵션 프리미엄을 활용하여 두 자릿수에 가까운 수익률에 성공적으로 접근했다.

이 투자자는 "거시적 불확실성이 나스닥 옵션의 내재 변동성을 높일 수 있기 때문에 실적 발표 시즌을 앞두고 좋은 선택"이라고 믿는다.

실리콘바이츠는 이 ETF가 아직 많은 실적 기록을 쌓을 기회를 갖지 못했다는 점을 인정하면서도, 구조를 높이 평가하며 앞으로 추가 상승 여력이 있다고 생각한다.

"이 펀드의 구조는 수익률과 순자산가치 성장을 모두 뒷받침한다"고 실리콘바이츠는 요약하며 GPIQ를 매수로 평가했다. (실리콘바이츠 인사이츠의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.