VOO 대 SCHD... 한 투자자가 단기와 장기 모두를 위한 더 나은 ETF를 선택하다

글로벌 헤드라인이 불확실성으로 가득한 가운데, 투자자들이 자금을 안전하게 보관할 피난처를 찾는 것은 당연하다. 국채와 저축예금이 보장된 수익률을 제공하지만, 향후 몇 달간 주식이 회복세를 이어갈 경우 잠재적 상승 여력을 포기하는 것이기도 하다.

이러한 트레이드오프는 많은 이이들을 ETF로 향하게 하고 있다. ETF는 광범위한 자산 믹스에 걸쳐 위험을 분산하면서도 투자 상태를 유지할 수 있는 간단한 방법을 제공한다. 그러나 모든 ETF가 동일하게 구성된 것은 아니며, 비용, 규모, 노출도의 차이가 성과에 핵심적인 역할을 한다.

뱅가드 S&P 500 ETF (VOO)는 그러한 옵션 중 하나이며, 인기 있는 선택지로 꼽힌다. VOO는 미국 주식시장에서 거래되는 일부 최대 기업들로 구성된 S&P 500의 성과를 모방하도록 설계되었다.

VOO는 이번 10년간 급성장을 누린 대형 기술 기업들에 크게 의존하게 되었다. 이는 VOO가 지난 1년, 3년, 10년간 각각 30%, 77%, 247%의 수익률을 달성하는 데 기여했으며, 0.03%의 운용보수율은 매우 저렴한 투자 상품으로 만든다.

그러나 2026년 초는 다른 양상을 보였다. AI 자본지출에 대한 우려와 잠재적 버블이 많은 기술주에 부담으로 작용했다. 중동 전쟁도 상황을 악화시켰으며, VOO는 최근에야 올해 플러스 수익률로 전환했다.

한편, 이러한 변동성을 우려하는 투자자들에게 슈왑 US 배당 주식 ETF ($SCHD)는 또 다른 안전장치를 제공한다. SCHD는 최소 10년간 배당금을 지급한 기업들로만 투자처를 구성하며, 3.38%의 배당수익률은 대부분의 경쟁 상품보다 높다.

VOO와 기타 기술 중심 ETF의 큰 비중을 차지하는 매그니피센트 7 기술주들은 SCHD의 포트폴리오에 포함되지 않는다. 이 ETF는 그런 점에서 더 방어적이며, 급격한 성장보다는 일관성을 강조하는 다양한 섹터에서 투자처를 선정한다.

0.06%의 운용보수율은 VOO의 두 배이지만, SCHD의 올해 수익률 15%는 기술 중심 경쟁 상품을 능가한다.

투자자 데이비드 디어킹에 따르면, 이러한 접근 방식은 SCHD를 현재 상황에서 명백한 선택지로 만든다.

"이 전략은 투자자들이 지금 찾고 있는 것과 일치한다. 현 시점에서는 뱅가드 S&P 500 ETF보다 더 나은 투자일 수도 있다"고 이 투자자는 말했다.

디어킹은 불확실한 지정학적 상황이 투자자들을 성장주에 다소 경계하게 만들고 있다고 지적한다. 그는 이러한 서사가 향후 1년간 지배적일 것으로 예상하며, 이는 SCHD를 구성하는 방어적이고 배당을 지급하는 주식 유형에 유리하게 작용할 것이라고 본다.

그렇다고 디어킹이 VOO를 포기할 준비가 된 것은 아니다. 앞으로의 길이 반드시 순탄하지는 않겠지만, 장기적으로는 더 수익성 높은 길이 될 것이라고 이 투자자는 예측한다.

"10년 이상의 장기적 관점에서는 뱅가드 S&P 500 ETF가 아마도 우위를 점할 것이다. 기술주와 성장주에 대한 비중 확대는 그 과정에서 추가적인 변동성에도 불구하고 더 나은 성과를 낼 가능성이 높다"고 디어킹은 결론지었다. (디어킹의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.