UBS, 2분기 실적 발표 앞두고 애플 목표주가 상향... 그 이유는

아이폰 제조사 애플(AAPL)은 4월 30일 목요일 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. AAPL 주식은 AI 경쟁에서 뒤처진다는 우려, 치열한 경쟁, 거시경제적 압박 속에서 연초 대비 보합세를 유지하고 있다. 2분기 실적 발표를 앞두고 UBS 애널리스트 데이비드 보그트는 애플의 목표주가를 280달러에서 287달러로 상향 조정하면서 보유 의견을 유지했다. 애널리스트는 공급망 점검과 판매 데이터 분석 결과 자신의 아이폰 추정치에 약간의 상승 여력이 있으며, Neo와 Mac mini에 대한 수요는 최소한 자신의 Mac 매출 전망치에 부합한다고 밝혔다.

한편 증권가는 애플이 회계연도 2026년 2분기 주당순이익 1.95달러를 기록해 전년 동기 대비 18.2% 성장할 것으로 전망하고 있다. 매출은 약 15% 증가한 1,094억 6,000만 달러를 기록할 것으로 예상된다. 애널리스트들은 아이폰 판매 호조와 서비스 부문 매출 성장을 예상하고 있다.

UBS 애널리스트의 애플 2분기 실적 전망

보그트는 공급망 점검과 판매 데이터 분석 결과 자신의 아이폰 추정치에 약간의 상승 여력이 있으며, Neo와 Mac mini에 대한 수요는 최소한 자신의 Mac 매출 전망치에 부합한다고 밝혔다. 구체적으로 이 4성급 애널리스트는 공급망 강세와 아이폰 17 시리즈에 대한 지속적인 수요 및 시장점유율 확대가 아이폰 매출을 약 20% 끌어올릴 것이라고 언급했다. 그는 애플이 아이폰 수요를 충족하기 위해 실리콘과 메모리를 확보한 능력이 시장점유율 확대를 견인했다고 강조했다.

애널리스트는 결제 부문의 강세가 앱스토어의 완만한 성장으로 상쇄되면서 애플 서비스 사업의 약 14% 매출 성장 추정치에 대한 상승 여력은 보이지 않는다고 덧붙였다. 전반적으로 회계연도 2026년 2분기(3월 분기)에 대해 이 4성급 애널리스트는 자신의 아이폰 추정치(562억 달러)에 대한 약간의 상승 여력에 힘입어 1,090억 달러 추정치에 대한 소폭 상승 여력을 예상하고 있다. 보그트는 애플의 서비스 부문 매출총이익률 76.5%와 전체 매출총이익률 48.5%(가이던스 범위 48~49%의 중간값)를 예상하며, 이는 주당순이익 1.94달러로 이어질 것으로 전망했다.

또한 보그트는 회계연도 2026년 3분기 매출 추정치를 약 4% 상향 조정해 1,020억 달러로 제시했으며, 이는 전년 동기 대비 8.5% 성장을 반영한다. 애널리스트는 미국과 중국에서의 견조한 수요가 6% 매출 성장(기존 추정치 435억 달러 대비 474억 달러)을 견인할 것으로 예상하고 있다.

AAPL은 매수하기 좋은 주식인가?

회계연도 2026년 2분기 실적 발표를 앞두고 월가는 애플 주식에 대해 매수 17건, 보유 9건, 매도 1건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. AAPL 평균 목표주가 299.80달러는 약 11% 상승 여력을 시사한다.